빅토리아 시크릿, UBS의 '매수' 등급 상향 조정 후 급등, 목표주가 스트리트 최고치로 크게 상승

10월29일 - 란제리 제조업체 빅토리아 시크릿의 주가는 UBS가 '중립'에서 '매수'로 상향 조정한 후 7.1% 상승한 36.98달러로 약 9개월 만의 최고치를 기록했다

증권사는 목표주가를 25달러에서 LSEG에 따르면 스트리트 최고치인 46달러로 인상했으며, 이는 주식의 마지막 종가 대비 약 33%의 상승 여력이 있음을 의미한다

UBS 애널리스트 마우리시오 세르나는 빅토리아 시크릿과 핑크 브랜드에 대한 경영진의 리포지셔닝 능력에 대한 확신이 커졌으며, 이는 "수년간의 하락 이후에도 지속적인 매출 성장으로 이어질 것"이라고 말했다

3.5%의 매출 성장, 고정비 레버리지, 부채 상환 및 자사주 매입을 위한 잉여현금흐름 배치를 결합하면 29E 회계연도까지 21%의 4년 EPS CAGR을 달성할 수 있다고 세르나는 말했다

단기적으로는 관세 역풍이 우세하지만, 세르나는 VSCO의 EBIT 마진과 수익이 25회계연도에 저점을 기록할 것으로 보고 있으며, 향후 12개월 동안 주당순이익(EPS) 상회가 주가를 견인할 것으로 기대한다고 덧붙였다

지난 8월, VSCO는 빅토리아 시크릿과 핑크 브랜드 전반에 걸친 제품 혁신을 지적하며 연간 매출 전망을 상향 조정 (link) 했다

현재 VSCO를 다루는 애널리스트 10명 중 3명은 '강력 매수' 또는 '매수', 5명은 '보유', 2명은 '매도'를 권고하고 있으며, 평균 목표주가는 한 달 전 24달러에서 28달러로 상승했다

이날 주가 상승으로 주가는 지난 3개월 동안 약 90% 상승했으며, 올해 들어 현재까지 약 11% 하락한 상태다