스트리트 뷰: Fifth Third, 109억 달러 코메리카 인수하며 빅 리그로 도약

10월07일 - (link) Fifth Third FITB.O가 월요일 지역 대출기관 코메리카 CMA.N를 109억 달러 규모의 전액 주식 거래로 인수하기로 합의했다. 이는 올해 미국 은행권에서 가장 큰 규모의 거래로, 미국에서 아홉 번째로 큰 대출기관을 탄생시킬 것이다.

이 거래는 2026년 1분기 말에 완료될 것으로 예상되며, 그 후 코메리카 이사 3명이 Fifth Third 이사회에 합류할 예정이다.

은행이 몸집을 키우다

바클레이즈는 이번 거래로 Fifth Third가 예금 기준 미국 15위에서 11위 은행으로 도약할 것으로 보고 있으며, 시간이 지남에 따라 은행이 더 강해지고 수익성이 높아져 이점이 위험을 능가할 것으로 예상한다.

모간 스탠리는 이번 인수를 통해 Fifth Third에 텍사스와 같은 고성장 시장에서 강력한 발판을 마련하는 동시에, 은행이 코메리카의 사업 영역 전반에 걸쳐 향상된 소매 서비스를 확장할 수 있을 것으로 보고 있다.

제프리는 이번 거래가 코메리카의 세분화된 상업 대출 포트폴리오와 FITB의 강력한 소매 예금 기반을 통합함으로써 Fifth Third 프랜차이즈에 다양한 전략적 이점을 제공할 것으로 전망한다.

합병 법인이 보다 균형 잡힌 자금 조달 구성과 다각화된 수익 구조를 달성할 것으로 전망된다. - 제프리스

파이퍼 샌들러는 이번 인수가 Fifth Third가 새로운 시장으로 성장하고 비용을 절감하며 중서부에서 지점 중복을 줄이는 데 큰 도움이 될 것으로 보이며, 두 대형 은행의 결합에는 위험이 따르지만, 핵심은 FITB가 더 견고한 수익과 더 나은 수익성을 얻는다는 점이라고 밝힌다.