종합 4-FICO, 신용 조사 기관 건너뛰는 직접 판매 계획에 급등

Manya SainiㆍArasu Kannagi Basil

10월02일 (로이터) - 신용 점수 모델링 회사인 페어 아이작 코퍼레이션은 FICO로 널리 알려져 있으며, 이 회사와 관련된 . N>은 목요일에 신용 점수를 모기지 대출 기관과 리셀러에게 직접 판매하여 중개자 역할을 하는 신용 조사 기관을 없애 고 주요 기관의 주가에 영향을 미치겠다는 계획을 발표한 후 급등했다.

이러한 움직임이 수익을 약화시킬 수 있다는 우려로 인해 Experian, Equifax, TransUnion의 주가는 하락했다.

이전에 신용 점수를 얻기 위해 이러한 회사에 의존했던 모기지 대출 기관은 신용 점수를 직접 구매할 수 있으므로 기관에 대한 의존도가 줄어들 것이다.

브로커 레이몬드 제임스의 애널리스트는 "이 새로운 유통 모델을 통해 대출 기관은 현재 신용 조사 기관이 FICO 점수에 대해 부과하는 약 100%의 가산금을 지불하지 않아도 될 것"이라고 말했다.

FICO 점수는 미국 대출 기관의 거의 90%가 대출자의 신용도를 판단하는 데 사용한다. 점수가 높을수록 채무 불이행 위험이 낮다.

이 회사는 대출 기관과 모기지 리셀러에게 FICO 점수에 직접 액세스할 수 있는 권한을 부여하면 경쟁이 촉진되고 시장에서 가격이 더 투명해질 것이라고 말했다.

이 회사의 최근 움직임은 소셜 미디어 플랫폼 X의 게시물 (link) 에서 미국 소비자를 돕기 위해 "창의적인 솔루션"을 개발했다고 말한 연방주택금융청의 빌 펄트(Bill Pulte) 국장으로부터 찬사를 받았다.

Pulte는 올해 초 모기지 대출에서 경쟁사 점수 모델의 사용을 확대하는 것을 추진하면서 가격 책정에 대해 비판한 바 있다.

그의 발언 이후 FICO 주가는 상승세를 이어갔고 마지막으로 23% 상승했다. 2025년 5월 이후 최고치를 기록한 주가 상승세가 유지된다면 올해 손실의 대부분을 지울 수 있을 것이다.

씨티그룹 분석가들은대출 기관에 직접 신용 점수를 판매하면 Experian 및 Equifax와 같은 회사가 FICO 신용 점수에 대해 얻는 마진이 줄어들 것이라고 말했다.

새로운 모델은 신용 조사 기관의 수익에 평균 10%에서 15%까지 타격을 줄 수 있다고 제프리스 애널리스트들은 메모에서 경고했다. "신용 조사 기관이 가격을 받으려면 이제 대출 기관과 직접 협상하고 서로 경쟁해야 할 것이다."

익스페리언 EXPN.L 주가는 런던에서 4% 하락마감했다. 미국 상장사인 에퀴팩스 EFX.N은 8% 하락했고, 트랜스유니온 TRU.N은 10% 하락했다.

익스페리언과 에퀴팩스는 논평 요청에 즉시 응답하지 않았고, 트랜스유니온은 논평을 거부했다.

산업 변화

FICO는 자사의 계획이 대출 기관, 중개인 및 기타 업계 참여자들에게 즉각적인 비용 절감을 가져올 것이라고 말하면서 기업들이 신용 조사 기관을 통해 계속 일할 수 있다고지적했다.

"이번 변경으로 FICO 점수에 불필요한 가산금을 없애고 모기지 결정을 내릴 때 FICO 점수를 사용하는 사람들이 가격 모델을 선택할 수 있게 되었다."라고 윌 랜싱 최고경영자는 말한다.

이러한 변화는 또한 신용 점수 산정에서 더 많은 경쟁을 촉발할 수 있다.

모기지 뱅커 협회는 이러한 움직임을 환영 하며 FICO의 새로운 프로그램이 올바른 방향으로 나아가는 단계이지만 이것이 실질적으로 비용을 낮출 수 있을지는 지켜봐야 한다고 말했다.

FICO의 주가는 Pulte가 대출 기관이 Fannie Mae 및 Freddie Mac 모기지에 VantageScore를 사용할 수 있도록 허용하면서 타격을 입었다. 2006년에 설립된 VantageScore는 신용 조사 기관인 Equifax, Experian, 트랜스유니온이 합작하여 설립한 회사다.

이 기관의 결정으로 모기지 시장에서 FICO에 대한 직접적인 경쟁이 시작되었고 가격을 계속 올릴 수 있는 능력에 대한 의구심이 제기되었다. 분석가들은 이번 조치가 이러한 우려를 일부 해소하는 데 도움이 될 것으로 보고 있다.