스트리트 뷰: 나이키의 전략 전환, 여전히 남아있는 위험에도 불구하고 낙관론을 이끌어내

10월01일 - ** 나이키는 화요일, 1분기 매출 증가와 예상보다 높은 이익으로 월스트리트를 놀라게 하며 (link), 중국 시장 침체와 관세 관련 마진 압력으로 인한 지속적인 도전에도 불구하고 턴어라운드 전략의 조기 성공을 알렸다.

** 개장 전 거래에서 3.4% 상승한 주가

성장을 위한 발판 마련

** JP모간은 ('비중확대', 목표 주가: $100) 나이키가 '방어'에서 '공격'으로 전환하고 있으며, 이는 과거의 문제를 해결하고 이제 성장에 집중하고 있다는 것을 의미한다고 밝혔다.

** 이 새로운 설정은 Nike가 고객을 더 잘 이해하고 더 타겟팅 된 제품을 만드는 데 도움이 될 것으로 예상된다.

** 제프리스 ("매수", 목표 주가: $115) 는 나이키의 턴어라운드가 러닝 카테고리의 20% 성장에 힘입어 탄력을 받고 있다고 말한다. 도매 부문이 회복되고 북미 지역이 다시 성장세로 돌아서면서 거시적인 역풍에도 불구하고 전략이 효과를 거두고 있다는 신호다.

** 모간 스탠리 ("동일 비중", 목표 주가: $72) 는 나이키의 실적이 특히 러닝과 도매 부문에서 턴어라운드가 올바른 방향으로 나아가고 있음을 보여주고 있다고 말한다.

** 모간 스탠리는 나이키가 과거 수준의 성장과 수익성을 완전히 회복할 수 있을지에 대해 여전히 신중한 입장을 취하고 있으며 중국, 디지털 판매 및 마진에서 앞으로의 과제를 보고 있다.

** TD코웬은 ('매수', 목표 주가: $86) 나이키의 '윈 나우' 전략이 분명한 진전을 보이고 있지만, 변화가 선형적이지 않을 것이라고 경고했다.