비욘드미트, 전환사채 교환 제안 출시로 주가 급락

9월29일 - 식물성 육류 제조업체가 전환사채 교환 제안을 시작한 후 비욘드 미트의 BYND.O 주가는 월요일 2.11달러에 거래되며 26% 하락했다.

BYND 주가는 56.8% 급락한 1.23달러로 사상 최저치를 기록했다.

회사는 2027년 만기 11억 5천만 달러 규모의 0% 전환사채를 2030년 만기 최대 2억 250만 달러 규모의 신규 전환사채 PIK (현물지급) 7% 채권과 보통주 3억 2,600만 주와 교환하고자 한다고 월요일 공시에서 밝혔다. (link)

PIK는 BYND가 현금 대신 추가 부채로 이자를 지불할 수 있음을 의미하며, PIK 채권은 연 9.50% 이율로 이자를 지급한다.

회사는 2027년 채권 보유자의 약 47%가 이미 교환 제안에 동의했다고 말했다.

다른 채권자들은 10월 28일까지 제안을 수락해야 하며, 10월 10일까지 수락하는 채권자들은 프리미엄을 받게 된다고 서류에 따르면.

최고 경영자 Ethan Brown은 성명에서 "교환 제안은 레버리지를 크게 줄이고 만기를 연장하기 위한 것이며, 이는 글로벌 식물 단백질 회사라는 우리의 장기 비전을 의미 있게 뒷받침하는 두 가지 결과이다."라고 말했다.

지난달 캘리포니아주 엘세군도에 본사를 둔 이 회사는 맛, 가공, 가격에 대한 회의론 속에 미국 소비자 수요 약세가 지속되면서 매출 감소와 예상보다 큰 폭의 손실(link)을 기록했다.

월요일의 움직임으로 주가는 올해 들어 현재까지 42% 하락했다. 금요일 시가총액이 약 2억 2,000만 달러였던 주식은 1년 전에는 약 7달러에 거래됐다.

LSEG 데이터에 따르면 BYND를 다루는 9명의 애널리스트 중 6명은 '매도' 또는 '강매', 3명은 '보유' 의견을 제시했으며 평균 목표가는 2.42달러이다.