모간 스탠리, 노보 2026~27년 컨센서스 하방 위험 예상

9월29일 - ** 모간 스탠리는 경쟁 심화로 인해 "앞으로의 힘든 길"을 언급하며 덴마크 제약사 노보 노디스크 NOVOb.CO의 등급을 "동일 비중"에서 "비중 축소"로 낮췄다

** 브로커는 2026-27년 컨센서스 추정치에 대한 하방 위험을 예상하며, 노보의 GLP-1 약물 처방 증가세가 둔화될 것으로 전망한다

** MS, 일라이 릴리LLY.N, 복합제, 신흥 제네릭 등 경쟁사와의 '치열한 경쟁' 속에서 오젬픽과 웨고비에 대한 미국 내 처방 정체 강조

** 하방 위험을 내포한 위험한 촉매 경로에는 EVOKE 알츠하이머 시험과 다가오는 주요 약물 세마글루타이드에 대한 미국 메디케어 파트 D 가격 발표가 포함된다고 MS는 덧붙였다

** 이 증권사는 세마글루타이드의 2031-32년 특허 절벽이 다가옴에 따라 밸류에이션 배수가 압축될 것으로 예상하며 목표주가를 300 DKK로 1/5 이상 낮췄다