스트리트 뷰: Dell의 성장을 뒷받침하는 AI 서버 수요

8월29일 - 델 DELL.N은 목요일에 엔비디아의 NVDA.O 첨단 칩으로 구동되는 인공지능 최적화 서버에 대한 수요에 힘입어 연간 매출 및 이익 (link) 전망치를 상향 조정했습니다

3분기 조정 순이익 2.45달러로 애널리스트 예상치인 2.55달러보다 낮게 전망 -LSEG 자료

주가는 개장 전 $125.66으로 6.3% 하락했습니다

전통적인 서버 비즈니스에 집중

멜리우스 리서치 ("매수", 목표 주가: $172) 는 엔비디아의 블랙웰 GB300 시스템의 가용성 증가로 인해 매 분기 델의 AI 서버 수요가 혜택을 받을 것이라고 전망했습니다

JP모간 ("비중확대", 목표 주가: $145), 공동의 AI 서버 매출 상승이 기존 인프라 수요의 약세를 무력화시키는 데 도움이 될 것이라고 말했습니다

TD코웬 ("보류", 목표 주가: 130달러) "전 세계 업그레이드 수요가 미국 정부 지출 둔화로 상쇄되면서" 26 회계연도에 기존 서버 매출은 제자리걸음을 할 수 있다고 밝혔습니다

바클레이즈 ("동일 비중", 목표 주가: 131달러) "AI 서버 시장의 경쟁이 심화될 수 있다는 우려가 지속되고 있으며, 델의 대형 고객 중 일부가 분사를 결정할 수 있다"고 밝혔다

모건스탠리 ("비중확대", 목표 주가: $144) "DELL이 미국 대기업과 전체 PC 사업에서 실행력을 개선할 수 있다면 여기서부터는 이야기가 더 깨끗해질 것"이라고 지적합니다