종합 3-크레센트 에너지, 31억 달러 규모의 셰일 거래로 바이탈 에너지 인수

Sumit SahaㆍShariq Khan

8월25일 (로이터) - 미국 석유 및 가스 생산업체인 크레센트 에너지가 부채를 포함해 31억 달러에 달하는 전액 주식 거래로 소규모 동종업체인 바이탈 에너지를 인수할 것이라고 크레센트가 월요일 밝혔다.

이 거래를 통해 Crescent는 텍사스의 퍼미안 셰일 분지( (link) )와 뉴멕시코(link) ) 에서 중요한 발판을 마련하게 되었습니다. 미국에서 가장 생산성이 높은 유전인 이 유전은 이 분야의 거래 활동이 전반적으로 둔화되고 있음에도 불구하고 계속해서 투자자들의 관심을 끌고 있습니다.

애널리스트들은 규모가 커지면 투자자들에게 더 매력적일 것이라고 말했습니다.

"이 부문은 수년 동안 대부분 선호되지 않았으며 규모는 투자자와의 관련성을 가져옵니다."라고 KeyBanc Capital Markets의 애널리스트인 Tim Rezvan은 말했습니다. "이제 (크레센트) 는 훨씬 더 눈에 띄는 회사가 되었습니다."

로이터(link) )는 금요일에 두 회사가 사전 협상을 진행 중이라고 처음 보도했습니다.

이 거래는 Vital 주주들이보유 주식 1주당 크레센트 보통주 1.9062주를 받도록 요구하며, 이는 금요일Vital의 종가보다 20% 프리미엄이 붙은 주당 18.95달러의 가치가 있는 제안입니다.

그러나 크레센트 주가는 월요일에 4.8% 이상 하락한 9.47달러로 마감했습니다. 이 수준에서 이 거래는 Vital 주주들에게 주당 약 18.05달러의 순이익을 가져다주며, Vital의 주가는 마지막으로 15.5% 이상 상승한 18.24달러를 기록했습니다.

캐피털원 증권 애널리스트들은 이 제안이 올해 들어 회사 주가가 50% 가까이 하락한 것을 강조하면서 이 제안이 Vital의 승리처럼 느껴지지 않는다고 말했습니다.

"인근 자산을 보유한 더 높은 가치의 경쟁사가 더 확실한 시너지 효과와 전략적 가치로 크레센트를 능가할 여지가 있습니다."라고 Vital의 주식을 소유한 Bison Interests의 최고 투자 책임자인 Josh Young은 말합니다. 영은 자신의 지분 규모는 공개하지 않았습니다.

2025년 말에 완료될 것으로 예상되는 이번 거래는 연간 9천만 달러에서 1억 달러의 즉각적인 비용 절감 효과를 창출하고 현금 흐름을 개선할 것이라고 크레센트는 말했습니다.

약 23억 달러의 Vital 부채를 떠안게 될 크레센트는 대차대조표를 개선하기 위해 10억 달러 규모의 비핵심 자산 매각 파이프라인을 마련했다고 밝혔다.

앞으로 크레센트의 핵심 집중 지역은 페름기 분지, 텍사스 남부의 이글 포드 분지, 유타의 유타 분지가 될 가능성이 높으므로 해당 지역 이외의 자산은 잠재적 매각 대상으로 고려해야 한다고 Enverus의 애널리스트 Andrew Dittmar는 말했습니다.

크레센트 주주들은 합병된 회사의 약 77%를 소유하게 되고 나머지는 바이탈 주주들이 소유하게 될 것이라고 크레센트는 말했습니다.