종합 6-워런 버핏이 회복에 베팅한 후 유나이티드헬스 주가가 급등했습니다
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Mariam SunnyㆍShashwat Chauhan
8월15일 (로이터) - 억만장자 워런 버핏의 버크셔 해서웨이 BRKa.N가 회사 주식 500만 주를 매입한 후 금요일 유나이티드헬스그룹 Group UNH.N의 주가가 14% 가까이 급등하면서 이 건강 대기업이 새로운 최고 경영자 아래에서 턴어라운드할 것이라고 생각하는 투자자들에게 기회를 제공했습니다.
의료 비용 상승과 정부 환급 계획의 변화로 인해 건강보험 및 옵텀 환자 치료 사업에 영향을 미친 이 회사의 주가는 작년에 거의 절반 가까이 하락했습니다.
버핏의 지분 매입 소식과 다른 대형 헤지펀드 매니저들의 매입 소식은 투자자들이 현재 주가가 장기적인 전망을 반영하지 못하고 있다고 생각한다는 것을 시사합니다. 하지만 유나이티드헬스는 향후 몇 분기 동안 수십억 달러의 추가 의료 비용이 발생할 것으로 예상하고 있기 때문에 턴어라운드가 더딜 수 있습니다.
적어도 두 명의 애널리스트는 향후 18개월 동안 의료 서비스 이용률 증가와 정부 지원 플랜 가입자의 감소를 겪으면서 업계 선두주자에게는 여전히 어려운 시기가 될 것이라고 말했습니다.
노바레 캐피털 매니지먼트의 수석 부사장 제임스 할로우는 "버핏의 '신뢰의 표'는 유나이티드헬스의 장기적 가치를 입증하는 것이지만,() 경영진은 투자자들의 신뢰와 믿음을 회복하고 과거의 명성을 되찾아야 한다"고 말했습니다.
유나이티드헬스그룹은 올해 2분기 연속 월스트리트의 수익 목표를 달성하지 못했고, 5월에 2025년 전망을 철회해야 했는데, 이는 정기적인 수익 성장으로 오랫동안 호평을 받아온 회사로서는 드문 조치였습니다. 지난달에는 연간 전망을 회복했지만, 수익 전망치(link)는 애널리스트들이 이미 낮춘 예상치에 훨씬 못 미쳤습니다.
이 회사의 주가는 현재 순이익 추정치의 약 16.75배에 거래되고 있으며, 이는 동종업체인 CVS헬스 CVS.N 10.51과 비교하면 상당히 높은 수준입니다.
주가는 2025년에 거의 40% 하락하여 올해 우량주인 다우존스 산업평균지수 .DJI에서 가장 실적이 나쁜 주식이 되었습니다.
최근 주가는 13.9% 상승한 309.14달러로, 상승세가 유지된다면 2008년 10월 이후 하루 최고치를 기록할 것으로 보입니다.
금요일의 상승으로 다우 지수 (link) 가 장중 사상 최고치를 기록하는 데 도움이 된 반면, 라이벌 인 Humana UM.N, Elevance Health ELV.N 및 CVS헬스 CVS.N의 주가는 더 완만하게 상승했습니다.
가벨리 펀드의 포트폴리오 매니저인 제프 조나스는 "오늘 주가 움직임의 규모에 조금 놀랐지만, 이는 주식과 전체 건강 보험 부문이 얼마나 큰 타격을 입었는지 보여줍니다."라고 말했습니다.
지난 2년 동안 이 회사는 미국 의료 시스템의 주요 중추 역할을 하는 기술 부서의 사이버 공격, 12월에 발생한 보험 부서장 살해 사건, 정부 지원 건강 보험에 대한 연방 조사 등의 악재를 겪어왔습니다.
지난 5월, 앤드류 위티 최고경영자는 운영 문제가 악화되자 갑자기 사임했고, 2006년부터 2017년까지 회사를 운영했던 스티븐 헴슬리(link)가 그 자리를 이어받았습니다.
심리적 안정
버핏은 인내심이 강하고 기회주의적인 투자자로 알려져 있으며, 기업이 어려움을 겪고 있을 때 장기적인 전략적 가치가 있다고 판단되면 과감하게 대규모 투자를 단행하는 것으로 유명합니다.
그는 2019년 아나다코 페트롤리엄과의 합병을 위해 자금을 조달하려던 옥시덴털 페트롤리엄 OXY.N에 막대한 투자를 했고, 이 회사의 주가 부진에도 불구하고 지분을 계속 늘려가고 있습니다. 그는 2008년 글로벌 금융 위기가 한창일 때 투자은행 골드만삭스 GS.N의 지분을 매입한 것으로도 유명합니다.
유나이티드헬스 투자사인 바 앤 게이너(Bahl & Gaynor)의 최고 운영 책임자 케빈 게이드는 "버핏의 매입은 지난 몇 달 동안 주가가 크게 흔들린 상황에서 유나이티드헬스를 '건드릴 수 없는 존재'로 여겼던 많은 투자자들에게 심리적 안도감을 줄 것"이라고 말했습니다.
버크셔는 목요일 미국 증권거래위원회에 제출한 서류에서 6월 30일 기준으로 약 15억 7,000만 달러 상당의 유나이티드헬스 주식 504만 주를 보유하고 있다고 밝혔습니다. 버핏은 2006년부터 2009년까지 유나이티드헬스 주식 약 118만 주를 소유하고 있다가 헬름슬리 전 CEO의 임기 중이던 2010년에 지분 전량을 매각했습니다.
목요일 규제 당국에 따르면 데이비드 테퍼의 아팔루사 매니지먼트, 론 파인 캐피털, 투 시그마 인베스트먼트 등 다른 유명 헤지펀드들도 유나이티드헬스 주식을 매입한 것으로 나타났습니다.
Health insurer stocks battered over rising costs
Buffett sold his entire stake in the healthcare giant in 2010
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