스트리트 뷰: 애널리스트, 단기 마진 압박에 대비한 AmEx의 플래티넘 카드 리뉴얼을 평가하다

7월21일 - 아메리칸 익스프레스의 AXP.N 최고 경영진은 카드 소지자의 지출 회복으로 금요일 2분기 이익 예상치를 상회한 후 부유층 고객 유치 경쟁 심화를 우려하는 (link) 투자자들을 안심시켰습니다

AmEx는 또한 올해 말 미국 소비자와 기업을 위해 플래티넘 카드 업데이트를 출시하여 "카드 리프레시 사상 최대 규모의 투자"를 단행할 예정입니다

LSEG가 집계한 데이터에 따르면 해당 주식을 취급하는 31개 증권사의 평균 목표주가는 320달러, 평균 등급은 '보류'입니다

플래티넘 카드 교체에 모든 시선 집중

투자자들은 경쟁과 플래티넘 리뉴얼에 미칠 영향에 초점을 맞추고 있으며, 아멕스의 브랜드와 프리미엄 회원에 대한 전문성을 과소평가하고 있다고 BofA Global Research ("매수", PO: $353) 는 말합니다

브로커리지는 불확실한 거시적 배경 속에서도 고객 기반이 부러우며 상당히 좋은 성과를 거두고 있다고 계속 보고 있습니다

모건스탠리 ("동일 비중", 목표 주가: 311달러) 향후 수익 성장을 위해 2H25 플래티넘 리프레시가 중요하지만 초기에는 카드 서비스 비용이 증가하고, 수수료 인상까지 2년이 소요될 것이라고 밝힘

울프 리서치 ("피어 퍼포먼스") "프리미엄 카드의 카테고리 리더로서 AXP는 프리미엄 제품의 매력에 대한 세대교체로 인해 총 주소 가능 시장이 증가한 혜택을 누리고 있다"고 말합니다

BTIG ("sell", 목표 주가: 277), 카드 교체로 인한 카드 회원 비용 증가가 수익 우려를 불러일으킨다