스트리트 뷰: 웰스파고, 단기적 NII 조정에도 불구하고 애널리스트 신뢰도 유지

7월16일 - ** 웰스파고 WFC.N, 화요일 2분기 순이익 예상치(link)를 상회했지만 2025년 순이자이익 가이던스는 하향 조정했습니다

** 미국에서 네 번째로 큰 대출 기관은 6월 30일 마감된 3개월 동안 54억 9,000만 달러(주당 1.60달러)의 순이익을 기록했습니다

** 25명의 애널리스트 평균 평가에서 '매수' 등급을 받은 주식, LSEG가 집계한 데이터에 따르면 평균 주가수익률(목표 주가)은 87.5달러입니다

한 번에 한 bp 포인트씩 누적 수익률

** 바클레이즈 ("비중확대", 목표 주가: $87) WFC는 자산 상한선 폐지 후 극적인 변화는 없을 것으로 보이지만 자산 상한선 폐지가 주당순이익 (EPS) 및 유형 보통주 수익률 (ROTCE) 에 긍정적으로 기여할 것으로 보고 있다

** BofA 글로벌 리서치 ("매수", PO: $92) 는 특히 소비자 은행에서 프랜차이즈 생산성을 높이고 자본을 최적화하며 자본 시장, 신용카드 및 자산 분야에서 시장 점유율을 확대할 수 있는 기회에 힘입어 ROTCE가 시간이 지남에 따라 상승할 것으로 예상하고 있습니다.

** 파이퍼 샌들러 ('비중확대', 목표 주가: $87) WFC의 핵심 실적이 예상보다 좋았지만 세율 인하 혜택이 없었다면 개선 폭은 예상치를 약간 상회하는 데 그쳤을 것이라고 말합니다

** 모닝스타 (공정가치: 72달러) 순이자이익 (NII) 전망 하향 조정에 대해 크게 우려하지 않음, 대부분의 변화가 시장 사업에서 비롯된 반면 핵심 NII 추세는 크게 변하지 않았기 때문

** 모닝스타는 "2025년과 2026년은 특히 곡선의 짧은 쪽 금리가 높은 수준을 유지할 경우 NII에 좋은 해가 될 것으로 예상한다"고 덧붙였다