단독-저비용 전략으로 인도 펀드 부문을 혼란에 빠뜨리는 Jio BlackRock : 소식통

Jayshree P UpadhyayㆍIra Dugal

뭄바이, 7월08일 (로이터) - 지오 블랙록 자산운용은 연말까지 인도에서 거의 12개의 주식 및 부채 펀드를 출시할 계획이며, 소액 투자에 초점을 맞추고 유통업체를 우회하여 비용을 절감할 것이라고 이 회사의 전략에 정통한 세 사람이 말했다.

억만장자 무케시 암바니가 투자한 Jio Financial Services JIOF.NS와 블랙록 BLK.N이 합작한 이 회사는 대규모 디지털 네트워크를 활용하여 나머지 업계에서 사용하는 전통적인 유통업체를 우회하는 사업 구조로 인도 72조 루피(844억 달러) 펀드 시장에 진출하여 이 부문을 뒤흔들고 있습니다.

지오 블랙록은 인도 최대 통신 네트워크인 지오와 블랙록의 투자 관리 플랫폼인 알라딘을 활용해 혼잡한 시장에서 차별화된 상품을 제공할 계획이라고 세 명의 소식통 중 두 명이 전했다.

두 소식통은 이 자산 운용사가 시장 규제 당국에 8개의 펀드 출시를 신청했으며, 지난달 출시한 3개의 펀드에 추가했다고 말했습니다.

이 펀드는 최저 500루피($5.83)까지 투자할 수 있다고 두 소식통은 전했다.

이 자산 관리자는 월요일에 세 가지 부채 뮤추얼 펀드 계획에 걸쳐 21 억 달러 이상을 모금했으며 지금까지 90 명의 기관 투자자와 67,000 명의 개인 투자자가이 펀드에 투자했다고 밝혔다.

한 소식통은 지오 블랙록 펀드의 평균 비용은 업계 평균에 비해 낮을 것이라며 구체적인 수준은 밝히지 않았다.

이 관계자는 "지오 블랙록은 직접 판매만 함으로써 유통 비용을 없앨 계획"이라고 덧붙였습니다.

지오 블랙록은 이전에 보도되지 않은 펀드 출시 및 가격 전략에 관한 로이터의 문의에 대해 언급을 거부했습니다.

현재 유통을 통해 제공되는 액티브 펀드의 총 보수는 평균 약 1.78%입니다. 투자 금액의 최대 2.5%까지 보수가 부과될 수 있습니다. 다이렉트 펀드는 일반적으로 0.5%에서 0.6%까지 비용을 절감합니다.

지오 블랙록은 유통업체의 지배적인 채널을 우회하여 기관 및 개인 투자자에게 직접 펀드를 제공할 계획이라고 소식통은 말했습니다. 이는 펀드와 관련된 수수료 또는 비용 비율을 낮출 것이라고 그들은 말했다.

암바니의 지오는 가격과 도달 범위로 시장을 뒤흔들고 있는 것으로 알려져 있습니다. 2016년 출범한 가입자 수 기준 인도 최대 통신사인 Jio는 업계에서 통용되는 가격보다 훨씬 저렴한 휴대폰과 음성 및 데이터 패키지를 제공함으로써 최대 통신사가 되었습니다.

Jio는 4억 7,500만 명의 가입자를 보유하고 있습니다.

지오 블랙록은 파트너의 유통망을 활용해 마이지오와 지오 파이낸스 등 디지털 플랫폼에서 금융 서비스를 이용하는 기존 800만 명의 활성 사용자를 공략할 것이라고 이 사안에 정통한 두 번째 소식통이 전했다.

2024년 12월 기준 11조 6천억 달러 규모의 세계 최대 펀드 매니저인 블랙록은 기존 지수를 추종하는 패시브 펀드로 잘 알려져 있습니다. 상장지수펀드와 인덱스 펀드를 통해 7조 8천억 달러를 운용하고 있습니다.

하지만 지오 블랙록은 액티브 펀드가 여전히 우세한 인도에서 액티브 펀드와 패시브 펀드를 혼합하여 제공할 계획입니다.

"인도에서 패시브 펀드는 매년 성장하고 있으며, 블랙록은 이 부문을 더욱 발전시킬 잠재력이 있습니다."라고 첫 번째 소식통은 말했습니다.

패시브 펀드는 5월 기준 인도 전체 자산의 16.78%인 12조 1,100억 루피를 차지하며 1년 전보다 25% 성장했습니다.

이 펀드 하우스는 투자 및 위험 관리 시스템인 알라딘을 활용하여 일관된 수익을 제공할 계획이라고 첫 번째 소식통은 말했습니다.

알라딘은 모든 분석을 한곳에 모아 포트폴리오 매니저가 투자 결정을 내릴 수 있도록 지원하는 엔드투엔드 투자 관리 시스템입니다.

첫 번째 소식통은 "알라딘의 관련 부분은 지오 블랙록의 투자자들에게도 제공될 것"이라고 말했습니다.

(1달러 = 85.3730 인도 루피)