종합 4-홈디포, 43억 달러 규모의 GMS 계약으로 계약업체와 라이벌을 공략하다

Savyata MishraㆍJuveria Tabassum

6월30일 (로이터) - 홈디포 HD.N은 월요일 사업부 SRS 디스트리뷰션이 전문 건축자재 유통업체 GMS GMS.N을 약 43억 달러에 인수하기로 합의하면서 전문 건설업체의 수요를 더 많이 확보하기 위한 노력을 강화한다고 밝혔다.

이 거래는 억만장자 브래드 제이콥스가 이끄는 경쟁사 QXO QXO.N이 GMS를 적대적으로 인수(link)하려는 위협이 있는 가운데 이루어졌습니다.

주택 개보수 소매업체들은 주택 소유주들이 대규모 리노베이션 프로젝트에 큰 비용을 지출하는 것을 줄이면서 건설업자들을 위해 전문 건축 자재 포트폴리오를 강화해 왔습니다.

SRS는 QXO 입찰이 공개되기 전인 6월 18일 종가 대비 약 36%의 프리미엄이 붙은 GMS 주식 1주당 110달러를 제시했습니다. GMS의 주가는 장 초반에 11.8% 상승한 108.83달러에 거래되었습니다.

QXO는 주당 95.20달러, 현금으로 약 50억 달러를 제안했으며, 6월 24일까지 GMS 경영진이 제안을 받아들이지 않을 경우 적대적 인수합병에 대비하고 있다고 밝혔습니다.

홈디포는 부채를 포함해 이번 거래의 가치는 55억 달러에 달한다고 밝혔다.

QXO는 월요일에 인수 제안에 대해 논평을 거부했습니다.

GMS는 월요일 성명 이후 로이터의 질의에 대해 논평을 거부했습니다. 이 회사의 회장은 GMS가 "다른 잠재적 기회"를 모두 고려한 후 홈디포와 계약을 맺었다고 말했습니다.

성명에 따르면 합병된 사업은 미국과 캐나다 전역에 걸쳐 1,200개 이상의 네트워크와 8,000대 이상의 트럭을 보유한 SRS의 유통 입지를 강화할 것이라고 합니다.

"이번 거래는 '복합 프로' 비즈니스 내에서 HD의 성장 계획에 부합하기 때문에 전략적 관점에서 매우 마음에 듭니다."라고 D.A. Davidson의 애널리스트 Michael Baker는 말합니다. 그는 QXO가 더 높은 입찰가를 제시할 가능성은 낮다고 말했습니다.

홈디포의 GMS 인수는 지난해 182억 5,000만 달러 규모의 SRS 인수에 이은 것으로, 최근 분기 실적 발표에서 회사 경영진은 기대 이상의 성과를 거뒀다고 밝혔다.

소규모 라이벌인 Lowe의 LOW.N은 4월에 13억 3천만 달러(link)에 Artisan Design을 인수했으며, 3월에는 QXO가 업계 통합이 가속화됨에 따라 비콘 루핑 서플라이(link)와 110억 달러 규모의 거래를 성사시켰습니다.

GMS 거래는 2025 회계연도 말에 완료될 것으로 예상되며, 보유 현금과 부채를 통해 자금을 조달할 예정입니다.

이번 거래에 대한 홈디포의 금융 자문은 BofA 증권과 JP 모간 증권이 맡았습니다.