스트리트 뷰: 메드트로닉의 분사 계획은 올바른 발걸음입니다

5월22일 - ** 의료 기기 제조업체 Medtronic MDT.N은 수요일에 인슐린 펌프와 웨어러블 기기를 생산하는 당뇨병 사업부를 독립 회사로 분사 할 계획이라고 (link) 발표하면서 2026 년 수익이 예상보다 낮을 것으로 예상했습니다

** 해당 주식을 취급하는 33개 증권사의 평균 주가순자산비율(목표 주가)은 95달러 - LSEG 데이터

여전히 안전한 피난처

** 바클레이스 ("비중확대", 목표 주가: 109) 분할 계획이 긍정적이며 주주 가치를 창출할 잠재력이 있다고 평가
** 그러나 이 증권사는 분할이 2027년에 완료될 것으로 예상하는 반면, 코는 18개월 이내에 완료될 것으로 예상합니다

** 씨티그룹 ("매수", 목표 주가: $98) "메드트로닉은 PFA 및 신장 탈신경과 같은 신제품 출시와 이제 당뇨병 스핀을 통해 계속 진화하고 있다"

** 모닝스타 (공정가치: 112달러) "780g 펌프와 센서 개선 덕분에 견고하게 성장하고 있는 메드트로닉의 당뇨병 사업부를 분리하기에 좋은 시기라고 판단"
** "당뇨병 사업부는 그 동안의 진전을 인정받기 어려웠다고 생각한다"고 모닝스타는 말합니다

** 번스타인 ("아웃퍼폼", 목표 주가: $93) "우리는 당뇨병 스핀을 좋아하며 경영진이 시간이 지남에 따라 더 대담한 포트폴리오 이동을 고려하도록 권장합니다."