스트리트 뷰: 브로드컴, 대규모 AI 주문에 기대를 걸지만 분석가들은 주의를 촉구한다

3월05일 - 브로드컴 AVGO.O는 수요일에 인공 지능 칩 매출이 내년에 1,000억 달러를 초과할 것으로 예상하면서 (link) Nvidia가 지배하는 시장에서 맞춤형 칩에 대한 수요가 급증하고 있음을 알렸다

네트워킹 및 맞춤형 AI 칩 제조업체의 주가는 개장 전 $ 339.83로 거의 7% 상승했다

실리콘에서 확률을 쌓다

제프리스 ("매수", 목표 주가: $500)는 AI 지출에 대한 우려는 계속될 것이지만 브로드컴은 자사의 AI 매출이 전체 시장보다 빠르게 성장하고 2028년까지 계속 상승할 것이라는 강력한 주장을 펼쳤다

멜리어스 리서치 ("매수", 목표 주가: 575달러)는 AI 네트워킹 매출을 포함해 2027년 AI 칩 매출이 1000억달러를 넘어설 것으로 예상하고, 향후 3년간 주요 부품 공급에 대한 가시성을 확보하고 있으며 2028년 추가 성장을 지원할 수 있는 충분한 역량을 갖추고 있다고 덧붙였다

모닝스타 (공정가치: 500달러)는 "AI 칩이 매출총이익을 희석시키지 않을 것이라는 경영진의 주장에 회의적"이라며 "우리의 연구에 따르면 이 칩은 매출총이익을 희석시키지만 영업이익은 확대한다"고 말했다

RBC Capital Markets ("부문 실적", 목표 주가: $360)는 경영진의 주문 가시성에 의문을 제기할 이유는 거의 없지만, 공급이 타이트한 상황에서 고객의 공격적인 수요 예측은 드문 일이 아니라고 말했다