FOCUS-은행들, 베네수엘라 투자에 눈독, JP모건은 유리한 고지에 서다

Saeed AzharㆍTatiana BautzerㆍMarianna Parraga

뉴욕/휴스턴, 1월09일 (로이터) - 베네수엘라 석유 부문에 대한 미국의 개입은 국제 은행들에게 잠재적인 기회를 제공하고 있으며, JP모간 체이스JPM.N는 베네수엘라에서의 역사와 과거 국제 무역 금융에 관여한 경험으로 인해 유리한 위치에 있다.

JP모건과 씨티그룹C.N을 포함한 다수의 은행이 역사적으로 베네수엘라에서영업을 해왔지만 지난 수십 년 동안 영업을 축소하거나 철수했다. 그러나 이제 미국 은행들이 무역 금융이나 석유 인프라 투자 자금 조달 분야에서 기회를 잡기 위해 경쟁할 가능성이 있다고 상황을 잘 아는 한 소식통은 말했다. 베네수엘라는 (link) 미국이 주말에 니콜라스 마두로 대통령을 체포한 후 임시 정부( )가 들어섰으며 (link) 분석가들은 여전히 사업을 하는 데 상당한 어려움이 있을 것이라고 강조했다.

은행 중에서는 60년 동안 베네수엘라에 진출해 있는 JP모건이 우위를 점할 수 있다. 이 문제에 정통한 두 번째 소식통에 따르면 JPM은 2002년에 은행 및 주식 거래 사업을 축소했지만 수년 동안 카라카스에 휴면 사무실을 유지했으며 필요에 따라 재가동할수 있다고 덧붙였다.

국제금융연구소의 프론티어 라틴아메리카 연구 책임자인 마리아 파올라 피게로아는 "JP모건은 베네수엘라에 사무소를 둔 몇 안 되는 미국 은행 중 하나이지만 현재 제한으로 인해 활동은 미미하다"고 말했다. "석유 부문의 잠재적 재개와 광범위한 경제 회복은 미국의 금융 제재 완화에 따라 외국 은행이 베네수엘라 시장에 다시 진출할 수 있는 의미 있는 기회를 창출할 수 있다."

베네수엘라는 2006년부터 미국의 제재를 받아왔으며, 2017년에 강화되어 미국 금융 기관이 정부나 국영 석유 회사 PDVSA에 신규 자금을 제공하는 것이 금지됐다. (link) 2019년에 미국은 석유 부문에 광범위한 제재를 부과했다. 이제 미국은 베네수엘라 석유 판매를 시작하면서 베네수엘라에 대한 제재 (link) 를 선별적으로 철회할 계획이다. 수요일 에너지부는 석유 수익금이 글로벌 은행의 미국 관리 계좌 (link) 에 정산될 것이라고 밝혔다. 라이언 랜스 코노코필립스 최고경영자는 금요일 백악관 회의(link)에서 해외 프로젝트에 자금을 지원하는 연방은행인 수출입은행을 포함한 미국 은행들이 베네수엘라 석유 투자 자금 조달에 관여해야 할 수 있다고 말했다.

JP모건의 경우 여러 가지 참여 방법이 있을 수 있다. 이 문제에 정통한 세 번째 소식통은 공식적인 논의가 진행되고 있는지 여부는 밝히지 않은 채 은행 내에서 떠도는 아이디어 중 하나는 석유 수출 자금을 조달하기 위해 무역 은행을 설립할가능성이 있다고 말했다. 중동과 아프리카 등 산유국에서 강력한 입지를 구축하고 있는 JP모건은 2003년 미국 주도의 이라크 침공 이후 설립된 이라크 무역은행을 운영한 은행 컨소시엄을 주도한 바 있어 역사적 선례가 있다.

이 문제에 정통한 두 번째 소식통은 JP모건이 작년에 발표한 1조 5천억 달러 규모의 10개년 계획인 보안 및 복원력 이니셔티브(link)의 자금을 베네수엘라에 풍부한 자원이 있는 중요 광물 등의 분야에 투자할 수도 있다고 말했다.

웰스 파고의 은행 애널리스트인 마이크 마요는 "JP모건은 동급 최고의 글로벌 은행이다."라고 말했다. "따라서 전 세계적으로 또는 베네수엘라에서 더 많은 기회가 있다면 동급 최고의 글로벌 은행이 공정한 몫을 차지해야 한다."

현재 이 은행은 제재를 받지 않는 베네수엘라 국채를 해외 거래 상대방과 거래하고 있다고 소식통은 말했다.

이와는 별도로 한 업계 소식통은 은행이 관심을 가질만한 구조 조정, 금융 거래 및 에너지 분야의 기회가 있을수 있다고 말했다.

백악관 관계자는 트럼프 행정부가 미국 국민의 최선의 이익을 우선시하면서 모든 옵션을 신중하게 평가하고 있다고 말했다. 모든 발표는 행정부에서 직접 발표할 것이며, 그 외의 것은 순전히 추측일 뿐이라고 이 관계자는 말했다.

은행, 현재 관망 모드에 있는 다른 기업들

미국 은행들은 수십 년 동안 라틴 아메리카에서 사업을 해왔지만 이 지역에서의 수익 비중은 적다. 2024년 JP모간 체이스의 라틴 아메리카/카리브 지역 매출 비중은 전 세계 매출의 2.19%를 차지했다.

하지만 베네수엘라는 전 세계 GDP에서 차지하는 비중이 0.1%에 불과하지만 그 중요성은 더 크다.

"베네수엘라는... 지정학적, 경제적 중요성이 매우 큰 국가이다."라고 도이치은행 이코노미스트들은 1월 5일에 발표된 메모에서 석유 매장량(link)을 인용하며 말했다.

씨티그룹 C.N은 역사적으로 베네수엘라에 진출해 있었지만, 2021년 베네수엘라에서 사업을 철수하고 방코 나시오날 데 크레디토 BNC.CR에 매각했다.

마요는 이 은행의 과거 라틴 아메리카에서의 경험을 언급하며 "다크호스는 씨티그룹"이라고 말했다. 씨티는 논평을 거부했다.

스페인 대출 기관인 BBVA BBVA.MC는 베네수엘라에 진출한 유일한 주요 외국계 은행이다.

알레한드로 모레노-살라망카 IESE 경영대학원 교수는 베네수엘라의 정치적 전환이 진행되면 에너지 및 인프라 프로젝트에서 "특히 BBVA에 기회가 있을 것"이라고 말했다

BBVA의 대변인은 "불확실성이 높기 때문에 현재로서는 어떤 것도 말하기에는 너무 이르다"고 말했다

스콧 톰슨 노바스코샤 은행 최고경영자는 화요일 토론토에서 열린 은행 컨퍼런스에서 베네수엘라에 대한 미국의 개입이 수입의 상당 부분을 라틴 아메리카 지역을 포함한 국제 사업에 의존하는 은행의 성장에 도움이 될 것으로 기대한다고 말했다. 이 은행은 2014년에 베네수엘라에서 철수했다.

운영 제한

파올라 피게로아는 베네수엘라의 은행 시스템은 국내적으로 규제가 심하고 심각한 금융 고립과 경제 불안정 속에서 운영되고 있으며, 미국 관할권 밖의 외국 은행, 대체 통화, 역외 중개기관에 의존해 송금과 무역 결제를 하고 있다고 말했다.

제재가 해제되더라도 은행들이 여전히 주저할 수 있다. 예를 들어, 2016년 이란 제재가 해제된 후에도 글로벌 은행들은 거래를 꺼려했다(link).

투자은행 나티시스의 미국 수석 이코노미스트인 크리스토퍼 호지는 "건설하면 그들이 올 것"이라는 시나리오와는 거리가 멀다고 말했다.