단독-어드벤트의 월풀 인도 지분 10억 달러 인수 협상 결렬, 소식통 전해

Vibhuti Sharma

뭄바이, 12월06일 (로이터) - 글로벌 사모펀드 회사 어드벤트 인터내셔널이 미국 대기업 월풀의 인도 사업부를 최대 10억 달러에 인수하려던 협상이 가치 평가에 대한 의견 차이로 결렬됐다고 이 문제에 정통한 4명의 관계자가 로이터에 전했다.

소식통에 따르면 어드벤트는 미시간에 본사를 둔 모기업 월풀 코퍼레이션(Whirlpool Corp)으로부터 인도 월풀 지분 31%를 인수할 유력한 후보로 부상했으며, 이 경우 대주주 지분 인수를 위한 의무 공개 매수가 발동될 수 있었다.

지난 1월, 미국에 상장된 이 가전제품 제조업체는 인도 사업부의 지분 51%를 보유하고 있으며, 글로벌 자산을 대대적으로 재조정하는 과정에서 부채의 상당 부분을 갚기 위해 (link) 이를 약 20%로 축소할 계획이라고 밝혔다. 당시 매각을 통해 5억 5,000만 달러에서 6억 달러의 순현금 수익을 얻을 수 있을 것이라고 언급했다.

어드벤트가 31%의 지분을 인수했다면 인도 규정에 따라 추가로 26%에 대한 공개매수를 의무적으로 실시해 57%의 지분을 확보할 수 있었을 것이다. 소식통은 이 경우 어드벤트의 총 거래 가치가 10억 달러에 달했을 것이라고 전했다.

어드벤트는 논평을 거부했으며, 월풀은 로이터의 질의에 응답하지 않았다. 소식통은 이 사안이 기밀이라며 익명을 요청했다.

인도에서 치열한 경쟁에 직면한 월풀

협상이 결렬된 이유 중 하나는 월풀이 인도에서 제품 표준 및 에너지 효율 규범 등 더 엄격한 규제에 직면하면서 단기적인 역풍을 맞았기 때문에 어드벤트가 더 낮은 가격을 원했기 때문이라고 협상에 가까운 한 소식통이 말했다.

월풀 모기업의 "유일한 목표는 부채 상환을 위해 현금을 조달하는 것이었으며, 그들이 원하는 가치는 그 이상이었다"고 협상에 정통한 또 다른 인사가 말했다.

로이터는 월풀이 얼마를 요구했는지, 어드벤트의 반대 제안이 무엇인지 즉시 확인할 수 없었다.

월풀은 수십 년 동안 인도에서 "월풀, 월풀"이라는 유행어가 여러 세대에 걸쳐 울려 퍼지는 유명 브랜드이다.

인도 월풀의 영업 수익은 3월까지 회계연도에 16% 증가한 8억 8,053만 달러를 기록했으나, LG전자 인도 LGEL.NS와 삼성전자 005930.KS 등 경쟁사들의 경쟁 심화로 매출에 타격을 입었다.

어드벤트가 월풀에 관심을 보인 것은 수익성이 높은 인도 시장에 전략적으로 진출해 유레카 포브스 등 인도 소비자 내구재 부문에 대한 기존 투자를 보완하겠다는 신호로 풀이된다.

월풀 인디아의 주가는 올해 47% 하락했다.