분석-'젠사니티' 속에서도 엔비디아, AI 왕관 유지 계획 시사

Max A. CherneyㆍWen-Yee Lee

타이베이, 5월23일 (로이터) - 엔비디아의 최고 경영자 젠슨 황은 지난 금요일 대만 기술 업계의 찬사를 받으며 일주일 만에 타이베이를 떠나 미국 AI 칩의 왕좌를 어떻게 유지할 것인지에 대한 미묘하지만 중요한 메시지를 전달하기 위해 타이베이를 떠났습니다.

'젠슨 황'이 컴퓨텍스 박람회에서 황의 주변을 맴돌고 있는 동안 엔비디아는 기로에 서 있었습니다. 세계에서 가장 가치 있는 반도체 회사로 성장한 투자자들은 인공지능 인프라에 대한 지출 감소와 미국과의 무역 마찰로 인한 매출 피해를 우려하고 있습니다 (link).

첨단 기술 수출에 대한 미국의 제한으로 인해 엔비디아는 칩을 철수하고 진화하는 미국 정책에 부합하는 열등한 대안을 설계하면서 중국에서 시장 점유율을 잃었습니다.

이제 마이크로소프트 MSFT.O와 알파벳의 GOOGL 구글과 같은 거대 클라우드 컴퓨팅 업체들이 AI 지출 삭감 신호를 보냈습니다. 그리고 62세의 최고경영자는 지난 달 걸프만과 같은 지역에서 수 천억 달러 규모의 거래(link)를 발표했지만, 분석가들은 그러한 거래가 희소해질 가능성이 있다고 말했습니다.

"모든 국가가 사우디처럼 100억 달러 또는 500억 달러 규모의 데이터 센터를 발표할까요? 물론 아닐 겁니다."라고 시포트 리서치 애널리스트 제이 골드버그는 말합니다. "확실한 거래가 거의 없는 상황입니다."

엔비디아가 AI 지출 둔화에 어떻게 대처할 계획인지 묻는 로이터의 질문에 황은 "AI 인프라는 모든 곳에 구축되고 있습니다 () - 이것이 제가 전 세계를 여행하는 이유 중 하나입니다.... AI 인프라는 사회의 일부가 될 것입니다."

새로운 성장

컴퓨텍스에서 황은 거대 국가 인프라 구축에 의존하지 않는 성장 수단, 즉 AI 시장에서 엔비디아의 지배력을 확대하는 새로운 기술을 공개했습니다.

이 기술의 핵심은 NV링크 퓨전입니다. 이를 통해 기업은 맞춤형 칩을 엔비디아의 AI 인프라에 연결하여 다른 기업이 구축할 수 있는 플랫폼이 될 수 있습니다.

"전체 장비 랙을 직접 구축할 필요 없이 (회사) 는 맞춤형 (반도체) 자체로 혁신하거나 차별화할 수 있습니다."라고 Marvell Technology MRVL.O의 부사장 Nick Kucharewski는 말합니다.

엔비디아의 퓨전 플랫폼을 활용하는 하드웨어를 구축하는 기업이 늘어나면 엔비디아가 판매하는 기본 AI 네트워크 및 데이터센터 부품에 대한 수요가 증가할 것이라는 예상입니다.

엔비디아는 엔터프라이즈 시장에도 진출하기 시작했습니다. 이번 주에는 황이 "엔터프라이즈 AI 슈퍼컴퓨터"라고 설명한 서버 제품군을 출시했습니다.

황은 이 서버가 그래프, 가상 머신, AI 애플리케이션 등 '모든 것'에 사용할 수 있기 때문에 수십억 달러 규모의 시장이 열릴 것이라고 주장했습니다.

시포트 리서치의 골드버그는 엔터프라이즈 시장은 규모는 크지만 진입하기 어렵다고 말합니다. 국영 데이터센터에 비해 거래 규모가 작고, 수주에 더 많은 비용과 시간이 소요되는 경향이 있습니다.

골드버그는 "고객 기반 확대의 한계에 부딪히고 있는 것 같습니다."라고 말합니다.

대만 생태계

엔비디아는 많은 칩을 제조하는 대만 반도체 제조 회사(2330.TW)와 같이 대만에서 가장 유명한 기술 기업들과 협력하고 있습니다. 하지만 엔비디아의 복잡한 AI 시스템을 구축하는 데 필요한 부품과 제조 노하우를 제공하는 수백 개의 크고 작은 대만 기업이 없었다면 AI를 위한 기본 인프라는 불가능했을 것입니다.

"컴퓨텍스의 목적은 생태계와 공급망을 하나로 모으는 것이었습니다."라고 컨설팅 업체 모어 댄 무어의 수석 애널리스트인 이안 커트레스(Ian Cutress)는 말합니다.

이러한 네트워크는 걸프만에서 발표된 거래를 지원하는 데 필요하며 앞으로 몇 달 안에 전 세계 다른 지역에서도 이루어질 가능성이 높다고 커트레스 수석 애널리스트는 말했습니다.

대만 업계는 대만의 역사적인 수도 타이난 출신으로 9살 때 미국으로 이주한 현지 태생의 영웅으로 인식되는 황을 환영하고 있습니다.

엔비디아의 소프트웨어 툴을 사용하는 산업 자동화 및 AI 기반 검사 솔루션 제공업체인 솔로몬 테크놀로지2359.TW는 엔비디아와의 협업이 서로 윈윈하는 상황이라고 말했습니다.

지난해 3월 황이 엔비디아의 GPU 기술 컨퍼런스에서 이 회사를 언급한 이후 솔로몬의 주가는 241% 급등했습니다.

"엔비디아와의 협업으로 가시성이 높아졌습니다. 이전에는 잘 알려지지 않았지만, 엔비디아의 지원 덕분에 더 많은 사람들이 우리를 알게 되었습니다."라고 솔로몬의 회장 조니 첸은 말했습니다.