단독-유로존 은행, 이란 전쟁으로 인한 여러 위협에 직면해 있다고 ECB 감독관 말한다

Francesco Canepa

프랑크푸르트, 3월05일 (로이터) - 유로존 은행들은 이란 전쟁의 직접적인 영향은 제한적이지만, 더 큰 위험은 경제 약화가 대출 기관의 대차대조표에 어떻게 반영될 수 있는지에 있다고 유럽중앙은행의 한 고위 감독관이 로이터에 말했다.

페드로 마차도는 광범위한 인터뷰(link)에서 중동의 긴장(link)부터 최근 민간 시장의 흔들림(link)에 이르기까지 다양한 우려를 언급하면서 복잡한 증권화 거래의 호황 (link)을 면밀히 조사할 필요가 있다고 경고했다.

중동의 광범위한 분쟁(link)의 위협은 또 다른 인플레이션 폭발(link)에 대한 두려움을 고조시켰고, 일부 가스의 걸프 공급업체(link)와 아시아 상품의 수에즈 운하 항로에 의존하는 유로존 성장에 대한 새로운 압력(link)을 가하고 있다.

ECB의 최고 은행 감시자 중 한 명인 마차도는 유로존 은행의 이란과 이스라엘에 대한 직접 노출은 대출과 같은 자산의 경우 근원 자본의 0.7%, 은행 채권과 같은 부채의 경우 0.6%로 손실 흡수 능력에 비해 상대적으로 적다고 말했다.

그는 인터뷰에서 "주변 국가를 포함하더라도 익스포저는 감독 대상 기관의 총 자산에서 1% 미만으로 매우 제한적이다"라고 말했다.

최신 ECB 데이터에 따르면 유로존 대형 은행의 자산은 27조 8천억 유로($32조 3천200억)로, 이 중 1%는 2천780억 유로의 가치가 있다.

마차도는 ECB의 커뮤니케이션 정책에 따라 개별 은행의 익스포저를 정량화하지 않았다.

그는 더 중대한 위험은 에너지 가격이 다시 급등하여 인플레이션으로 이어지고 궁극적으로 경기 침체가 발생하여 대출자들을 압박하는 것이라고 덧붙였다.

마차도는 "장기적으로 에너지 가격이 상승하면 인플레이션이 급등하고 경제 활동 측면에서 경기 침체의 잠재적 영향을 받을 수 있다"라고 말했다. "이는 실업률에 잠재적인 영향을 미칠 수 있고, 이는 은행에게 매우 중요한 변수이다."

섀도 뱅크에 집중

마차도는 최근 미국 민간 신용의 혼란(가장 최근에는 블랙스톤의 BX.N 플래그십 펀드(link)에서)이 유럽 대출기관과 관련성을 낮게 평가하면서 파급 효과에 대한 "특별한 증거"를 보지 못했다고 말했다.

그러나 그는 ECB가 은행이 파생상품이나 보증을 이용해 포트폴리오 위험을 외부 투자자에게 이전하는 합성 증권화에 초점을 맞추고 있다고 말했다. 감독 당국은 간접 금융 채널을 통해 위험이 은행 시스템으로 부메랑이 되어 돌아오지 않도록 하고자 한다.

"우리는 이러한 거래에 대한 개별 정보를 수집하여 거래 규모뿐만 아니라 백도어를 통한 잠재적 노출 측면에서 훨씬 더 총체적인 관점을 갖도록 노력할 것이다"라고 그는 말했다.

합성 위험 이전 거래는 규제 변화에 힘입어 2025년 상반기에 전년 동기 대비 85% 증가하며 호황을 누리고 있다.

(1달러 = 0.8602유로)