정리-공개 시장의 최신 트렌드인 비트코인 트레이딩 전략이란 무엇인가요?

Hannah Lang

6월16일 (로이터) - 도널드 트럼프 대통령이 설립한 기업(link)을 포함한 일부 상장 기업들은 토큰 가격 상승과 규제 완화 환경을 이용해 암호화폐를 매입하고 있으며, 이목을 집중시키는 투자에 나서고 있습니다.

스탠다드차타드의 보고서에 따르면 디지털 자산에 주로 관여하지 않는 상장 기업 61곳이 현금과 준비금의 일부를 세계 최대 암호화폐에 할당하는 비트코인 재무 전략을 채택했습니다.

이 트렌드에 대해 알아야 할 사항은 다음과 같습니다:

기업들은 왜 이렇게 할까요?

이러한 기업 중 다수는 2020년에 비트코인을 축적하기 시작하여 현재 630억 달러 이상을 보유하고 있는 소프트웨어 회사인 MicroStrategy의 전신인 Strategy MSTR.O의 성공을 재현하려고 하고 있습니다. 비트코인 가격이 급등하면서 2020년 이후 주식이 3,000% 이상 상승하여 올해 110,000달러를 넘어 사상 최고치를 기록했습니다.

스탠다드차타드는 지난 두 달 동안 전략 모방자들이 비트코인 보유량을 두 배로 늘려 총 10만 비트코인을 조금 밑도는 수준으로 보유했다고 밝혔습니다. 이러한 기업에는 지난달 비트코인 투자를 위해 25억 달러(link)를 모금한 트럼프 미디어 & 테크놀로지 그룹 DJT.O가 포함됩니다.

투자자는 직접 또는 상장지수펀드를 통해 비트코인을 쉽게 구매할 수 있지만, 일반적으로 상장 기업이 전환사채 시장을 통해 비트코인을 구매할 수 있는 것과 같은 종류의 레버리지를 얻을 수 없습니다. 투자자들은 이러한 회사가 신용 시장에 대한 접근성을 활용하여 더 많은 비트코인을 구매할 수 있다고 믿기 때문에 스트래티지 같은 회사는 비트코인 보유량에 프리미엄을 붙여 거래합니다.

스트래티직과 트럼프 미디어 & 테크놀로지 그룹은 논평 요청에 즉시 응답하지 않았습니다.

어떤 회사가 이런 일을 하고 있나요?

스트래티지 및 트럼프 미디어 & 테크놀로지 그룹 외에도 지난 4월 소프트뱅크, 스테이블코인 발행사 테더, 하워드 러트닉 전 미국 상무부 장관이 이끌던 캔터 피츠제럴드 간의 합작 투자 발표가 투자자들의 관심을 끌었습니다. 이 그룹은 비트코인 인수를 목표로 36억 달러 규모의 벤처기업(link)인 Twenty One을 설립할 예정입니다.

토론토에 본사를 둔 태양 에너지 회사 솔라뱅크는 이번 달에 비트코인 재무 전략을 시행할 것이라고 발표하면서 "기술에 정통한 새로운 범주의 투자자들에게 회사를 노출시킬 것"이라고 말했습니다 솔라뱅크는 얼마나 많은 비트코인을 구매할 계획인지는 밝히지 않았으며, 할당 전략은 경영진이 결정할 것이라고만 말했습니다.

"전통적으로 사람들은 유틸리티()에 투자합니다. 수익률이 매우 낮습니다. 안정적인 수익률입니다."라고 SolarBank의 CEO인 Richard Lu는 말합니다. "그렇다면 새로운 세계의 흥분과 전통적인 산업을 어떻게 연결할 수 있을까요? 저희는 암호화폐가 우리가 건너야 할 다리라고 생각합니다."

소비재 회사인 업펙시UPXI.O는 최근 또 다른 대표 암호화폐인 솔라나를 위한 트레저를 출시했습니다.

이 회사의 최고 전략 책임자인 브라이언 루딕은 "암호화폐는 기업이 스스로 주목받고 성장할 수 있는 좋은 방법입니다."라고 말합니다.

"회사가 주주를 위해 최선을 다해야 할 신탁 의무가 있고, 자금을 조달하여 운영 사업에 투자할 것인지, 아니면 펀드에 투자하여 디지털 자산 보관소에 넣을 것인지, 시장이 그렇게 하는 회사에 보상을 줄 수 있다면 후자를 선택해야 합니다."라고 Rudick은 말합니다.

왜 지금인가?

이러한 추세는 트럼프가 선거 유세 과정에서 업계로부터 현금을 구걸한 후 미국 암호화폐 정책을 개편하려고 노력하면서 나타났습니다. 그는 3월에 전략적 비트코인 비축을 위한 행정명령에 서명했고, 백악관에서 업계 리더들을 초청했습니다. 이러한 움직임은 비트코인과 기타 암호화폐의 가격을 끌어올렸습니다.

"일부 기업이 정치적 관심을 끌려고 하는 것일 수도 있습니다. 이는 분명히 트럼프 대통령이 관심을 보이고 있는 분야입니다."라고 카네기 멜론 대학교의 재무 교수인 체스터 스팻은 말합니다.

암호화폐 거래소 OKX의 CEO인 로샨 로버트는 트럼프 정부의 급격한 정책 변화는 "점점 더 많은 기관이 이 분야에 뛰어들게 하는 심각한 순풍이 되고 있다"고 말했습니다. "기관들이 재무부 애플리케이션을 구축하는 방법은 더 넓은 그림의 일부일 뿐입니다."

어떤 위험이 있을까요?

특히 변동성에 익숙하지 않은 섹터에서 가격이 사상 최고치를 경신하면서 기업들이 지금 매수하는 경우 다양한 암호화폐 재무 전략이 궁극적으로 성공할 수 있을지는 불분명합니다.

찰스 슈왑은 지난달 보고서에서 기업이 보유한 암호화폐의 가치가 갑자기 급락하면 유동성 위기를 겪을 수 있다고 지적했습니다. 스탠다드차타드는 비트코인이 9만 달러 아래로 떨어지면 기업의 비트코인 보유 자산의 절반이 물에 잠길 것으로 예상했습니다.

암호화폐 플랫폼 팔콘엑스의 글로벌 시장 공동 책임자인 라비 도시는 "항상 그렇듯이 이런 광풍이 불 때마다 정말 큰 승자와 정말 큰 패자가 있을 것"이라고 말했습니다.