재송-분석-이란 전쟁으로 인한 석유 랠리가 시추를 촉진하지 못하면서 서비스 회사들이 압박을 느낀다

Anushree MukherjeeㆍVallari SrivastavaㆍPranav Mathur

3월30일 (로이터) - 이란 전쟁으로 중동 전역의 에너지 인프라에 차질을 빚고 생산업체들이 고유가가 지속될 때까지 신규 시추를 보류하면서 글로벌 유전 서비스 기업들이 수익에 타격을 입을 것에 대비하고 있다.

미국과 이스라엘이 이란을 공격하기 전날인 2월 27일 이후 브렌트유 벤치마크가 53% 상승하는 등 원자재 가격의 급등은 일반적으로 석유 및 가스 프로젝트의 수익성을 높여 시추 장비와 인력에 대한 수요를 증가시킨다.

그러나 이란 전쟁으로 인한 안보 위험과 인프라 손상으로 세계 최고의 에너지 생산 지역 중 하나인 이 지역의 활동이 급감하고 유전 서비스 및 장비에 대한 수요가 감소했다.

"유전 서비스 회사의 경우 상황이 매우 모호하다. 생산업체가 활동을 늘리지 않으면 가격 상승만으로는 주문 증가로 이어지지 않을 것이다."라고 유럽 브로커 Mind Money의 분석 책임자 이고르 이사예프가 말했다.

걸프 지역의 유휴 굴착장비, 승무원 동원 둔화, 물류 및 보험 비용 상승으로 인해 운영에 차질을 빚고 프로젝트가 지연되고 가동률이 떨어지고 있다.

Rystad Energy의 추정에 따르면, 3월 27일 현재 걸프만에서 미래 생산량의 초기 지표인 해양 굴착장비 수는 약 39% 감소한 72개로 집계됐다.

이 컨설팅 회사는 2월 28일 이전에는 이 지역에 총 118개의 해양 굴착 장치가 가동 중이었다고 밝혔다.

전 세계 석유 및 천연가스 공급량의 약 5분의 1을 수송하는 호르무즈 해협도 안보 위험이 높아지면서 항해가 어려워져 해양 시추 및 장비 이동이 더욱 복잡해졌다.

웰리전스 에너지 애널리틱스의 MENA 리서치 책임자 로렌 메이휴는 "호르무즈 해협이 지속적으로 폐쇄되면 이 지역의 승무원 동원에 심각한 영향을 미칠 뿐만 아니라 장비 이동에 물류 문제가 발생하고 보험 비용이 상승할 것"이라며 지역 전체에서 프로젝트 지연이 예상된다고 덧붙였다.

수익 타격에 직면한 기업들

유전 서비스 회사의 경우, 중동 지역의 활동이 감소하고 다른 지역의 생산자들이 신중한 태도를 취함에 따라 즉각적인 영향을 받고 있다.

이번 주 휴스턴에서 열린 CERAWeek 컨퍼런스에 모인 미국 생산업체 (link) 는 유가가 몇 달 동안 상승세를 유지한 후 시추 장비를 추가해야 한다고 말했다.

업계 선두주자 SLB SLB.N은 중동에서의 여행 중단과 운영 중단으로 1분기 매출이 예상치를 밑돌고 주당 6~9센트의 수익 타격이 있을 것으로 예상하고 있다.

SLB, 할리버튼HAL.N, 베이커 휴즈BKR.O는 중동에 대한 노출도가 가장 높지만 최근 몇 년간 중동에 투자한 소규모 경쟁사들도 압박에 직면해 있다.

영국에 본사를 둔 보르 드릴링 (link) BORR.N은 사우디, 아랍에미리트, 카타르에서 4개의 굴착기를 대기 상태로 두고 한 현장의 직원을 대피시켰다.

유전 컨설팅 회사인 스피어스 앤 어소시에이츠의 부사장 리차드 스피어스는 전반적으로 중동에서 제공되는 유전 서비스에서 발생하는 수익이 1분기에 10%에서 20%까지 감소할 수 있다고 말했다.

"전쟁이 계속된다면 2분기도 좋지 않을 것이다."

지연되고 있는 재건

분쟁이 현재 활동에 부담을 주고 있지만 향후 수요를 뒷받침할 것으로 예상된다.

정유소는 수출 경로가 복구되면 수리가 필요하며, 이 작업은 일반적으로 유전 서비스 제공업체와 엔지니어링 회사가 담당한다.

Rystad Energy에 따르면 중동의 에너지 인프라 수리 비용은 최소 250억 달러에 달한다.

"걸프만 에너지 인프라 전반에 걸친 피해는 유전 서비스에 대한 의미 있는 수요를 창출할 것이다... 이로 인해 운영자는 신규 개발 계약 체결보다 기존 유전의 수리 및 유지보수를 우선시하게 될 것이다."라고 Rystad Energy의 애널리스트 Karan Satwani는 말한다.

카타르에너지의 최고경영자는 로이터 (link) 에 이란의 공격으로 연간 약 200억 달러에 달하는 카타르의 LNG 수출 능력의 6분의 1이 중단되었으며, 수리에는 3~5년이 걸릴 것으로 예상된다고 말했다.

베이커 휴즈의 CEO인 로렌조 시모넬리는 회사가 카타르 에너지가 피해를 평가할 때 지원할 준비가 되어 있다고 (link) 말했다.

웰리전스 에너지의 메이휴는 "이 지역의 손상된 시설에 대한 추가 수리 및 유지보수는 어느 정도 OFS 기업에 대한 추가 수요로 이어질 것이지만, 그 정도는 더 광범위한 시장 상황과 기업의 자본 할당에 크게 좌우될 것"이라고 말했다.