분석-이란 전쟁으로 석유화학 공급 위축…플라스틱 가격 급등

Pooja MenonㆍPranav Mathur

3월26일 (로이터) - 이란 전쟁 발발 이후 호르무즈 해협을 통한 석유 및 석유화학 제품의 흐름에 차질이 생기면서 (link) 글로벌 화학 제품 공급이 타이트해지고 자동차 부품부터 장난감까지 모든 제품에 사용되는 플라스틱과 폴리머의 가격이 약 4년 만에 최고치로 상승했다.

라보뱅크에 따르면 연간 약 200억~250억 달러 상당의 석유화학 제품이 해협을 통과하며, 이러한 흐름에 계속 차질이 생기면 생산자는 높은 비용을 소비자에게 전가하게 될 것이라고 강조했다.

OPIS의 화학 시장 분석 담당 조엘 모랄레스는 "중동에서 수입하는 모든 업체, 즉 어느 정도는 전 세계 모든 업체가 대규모 공급업체를 잃고 엄청나게 높은 가격으로 대체 수지를 찾느라 애를 먹고 있다"고 말했다.

중동은 사우디아라비아를 중심으로 2025년 폴리에틸렌 수출의 40% 이상을 차지할 것으로 예상되며, 그 다음으로 큰 수출 지역인 북미를 제외한 거의 모든 지역으로 수출될 전망이다.

폴리에틸렌 (PE), 폴리프로필렌 (PP) 등 플라스틱 가격은 중동 분쟁이 시작된 이후 원유 및 원료 비용 상승으로 급등했다. O/R

짐 피터링 다우 최고경영자는 "중동 사태 이후 폴리에틸렌 공급의 최대 50%가 오프라인으로 제한되거나 영향을 받는 등 글로벌 물류가 불확실해졌다"고 말했다.

화학제품에 파급되는 공급원료 충격

분석가들은 해협의 폐쇄로 인해 하루 약 120만 배럴의 글로벌 나프타 수출 흐름에 차질이 생겨 석유화학 제품 생산에 필요한 원료 공급이 더욱 어려워질 수 있다고 말했다.

LSEG 데이터에 따르면 전쟁이 시작되기 전 톤당 약 108달러였던 아시아의 나프타 정제 마진(link)은 브렌트유 대비 톤당 400달러 이상으로 상승했다. NAF-SIN-CRK

스탠포드 대학의 미래 연료 및 수소 이니셔티브 센터의 에너지 담당 임원 막심 소닌은 가격 급등은 플라스틱 생산의 주요 석유화학 원료인 나프타에 대한 의존도가 높은 아시아가 특히 취약한 "위험 프리미엄"이 증가하고 있음을 반영한다고 말했다.

특히 일본, 한국, 인도는 수입 원유 및 석유화학 원료에 대한 의존도가 높아 위험에 가장 많이 노출되어 있다.

미국이 우위를 점하면서 압박받는 아시아, 유럽

수입 원료와 중동 공급에 크게 의존하는 아시아와 유럽의 플라스틱 제조업체들은 투입 비용 상승과 마진 압박에 직면하고 있다.

유럽 (link) 은 공급 원료 비용과 수입 증가로 압박을 받고 있고, 나프타 가격 급등으로 계약 가격과의 단절이 발생하여 생산업체들이 고객에게 비용을 전가하는 데 어려움을 겪고 있다고 LyondellBasell LYB.N은 말했다.

그러나 북미는 공급 원료 가용성으로 인해 상대적으로 유리한 위치에 있다.

미국에 본사를 둔 석유화학 업체 LyondellBasell의 최고재무책임자인 아구스틴 이즈키에도는 분쟁이 시작된 이후 원유와 관련된 옥시 연료와 함께 PE 및 PP 가격이 크게 상승했다며, 가격 인상에도 불구하고 4월 주문량이 몇 달 만에 가장 강세를 보이고 있다고 덧붙였다.

"북미가 공급원료 측면에서 유리한 지역이라는 것이 분명해지고 있으며, 앞으로도 이러한 이점을 계속 활용할 것이다."

에너지정보청에 따르면 미국의 플라스틱은 주로 천연가스 및 관련 원료로 만들어지는데, 생산업체들이 원유 유도체인 나프타에 주로 의존하는 다른 곳과 달리 미국에서는 주로 천연가스를 원료로 사용한다.

폴리에틸렌 생산량의 50% 이상을 수출하는 미국 생산업체들은 "초정상적인" 수익을 보고 있다고 OPIS의 화학 시장 분석가인 Utpal Sheth는 말한다.

소비자 부담

미국 화학 생산업체들은 높은 비용을 소비자에게 전가하고 있다. 셀라니즈 CE.N은 엔지니어링 소재와 아세틸 라인의 가격 (link) 을 인상했고, 다우 DOW.N은 3월과 4월에 폴리에틸렌 가격 (link) 을 인상할 계획이다.

바스프 BASFn.DE와 바커 케미 WCHG.DE와 같은 유럽 기업들도 원자재 및 운송 비용 상승을 상쇄하기 위해 가격 인상(link)을 단행하고 있다.

독일 랑세스 LXSG.DE는 지속적인 비용 압박을 이유로 난연제 및 기타 특수 첨가제의 가격을 최대 35%, 가소제의 경우 최대 50%까지 인상(link)하는 등 한발 더 나아갔다.

인도 최대 생수 회사인 비슬러리는 가격을 11% 인상했다(link). 이는 인도에서 깨끗한 식수에 대한 접근성이 고르지 않은 상황에서 고객들에게 부담을 주고 있다.

물 솔루션 회사인 에코랩 ECL.N은 비용 상승을 이유로 4월부터 10~14%의 에너지 할증료를 부과할 것이라고 밝혔다.

석유화학 제조업체의 투입 비용 상승은 비필수품에 대한 수요에도 부담을 주어 광범위한 인플레이션 압력을 강화할 수 있다.

소닌은 플라스틱 시장도 시간이 지남에 따라 통합되어 더 큰 규모의 저비용 생산업체에 생산이 집중될 수 있다고 덧붙였다.