수정된 인사이트-루코일 긴급 매각, 러시아 8,000억 달러 글로벌 진출 베팅 실패로 기록

Anna HirtensteinㆍDmitry Zhdannikov

런던, 3월05일 (로이터) - 2014년 러시아의 크림반도 침공 이후, 억만장자 루코일의 창업자는 블라디미르 푸틴의 조언을 거스르고 다른 러시아 재벌들과는 다른 운명적인 베팅을 했다.

이 모임에 정통한 두 명의 루코일 소식통에 따르면, 바짓 알렉페로프와 다른 러시아 최고 사업가들은 침공 몇 주 후인 그해 3월 비공개 회의에서 푸틴 대통령으로부터 서방 내 자산을 팔거나 서방 당국에 압수될 위험을 감수하라고 촉구받았다고 한다.

하지만 알렉페로프는 몇 달간의 숙고 끝에 많은 동료 거물들이 매각을 결정할 때에도 유전, 정유소, 주유소 등 루코일의 방대한 국제 자산을 계속 보유하기로 결정했다고 이들은 전했다.

이전에 보도되지 않은 민감한 논의에 대해 익명을 요구한 두 소식통에 따르면, 알렉페로프는 회사 모스크바 본사에서 열린 회의에서 경영진에게 자산을 분사하거나 매각하려는 계획을 폐기하라고 지시하면서 루코일의 글로벌 포트폴리오 규모가 너무 커서 사실상 제재 대상이 될 수 없다고 확신했다고 한다.

12년이 지난 지금, 알렉페로프의 국제 전략은 실패로 돌아갔다.

세계 에너지 시스템에 혼란을 초래할 수 있기 때문에 미국이 루코일의 자산에 제재를 가하지 않을 것이라는 75세의 그의 베팅은 2022년 러시아의 우크라이나 전면 침공 이후에도 10년 이상 유지됐다.

그러나 그의 예측은 결국 예측할 수 없는 도널드 트럼프 미국 대통령이 전쟁 종식을 위한 평화 협상을 위해 푸틴에 대한 압박을 강화하고자 10월에 루코일에 대한 제재(link)를 부과하면서 실패로 돌아갔다.

이 조치로 인해 러시아 최고의 독립 석유 생산 업체는 국제적으로 사업을 운영할 수 없게 되었고, 약 30개국에 걸쳐 자산을 매각해야 했다. 미국 재무부는 루코일이 220억 달러로 평가하는 포트폴리오 매각을 감독한다. 지난주에는 거래 체결 기한을 4월 1일로 연장했다 (link).

두 회사 소식통에 따르면 이 자산은 지난 20년 동안 루코일이 약 400억 달러를 들여 축적했지만 시간이 지남에 따라 감가상각이 이루어졌다고 한다.

루코일은 이 기사에 대한 논평 요청에 응답하지 않았고, 로이터는 알렉페로프와 직접 연락할 수 없었다.

드미트리 페스코프 크렘린궁 대변인은 러시아 기업 소유 자산 압류를 비난했다.

페스코프는 로이터에 "서방 국가에서의 재산권 침해는 제재의 영향을 받는 러시아 기업뿐만 아니라 다른 국가의 기업들에 대한 신뢰도를 떨어뜨린다"고 말했다.

루코일은 서방에서 후퇴한 마지막 주요 러시아 기업 중 하나이며, 이번 자산 매각은 소련 붕괴 이후 수십 년에 걸쳐 활발했던 러시아 해외 투자의 격동적인 마지막 장을 장식하는 사건이 됐다.

러시아 중앙은행과 로이터의 계산에 따르면 2000년부터 2021년까지 러시아는 8,000억 달러의 자본 유출을 경험했으며, 이 자금 대부분은 해외 투자에 사용됐다.

중앙은행 데이터에 따르면 지난해 러시아의 총 해외 투자액은 1,930억 달러에 불과했다.

"서방에 대해 말하자면, 우리가 입은 피해는 오랫동안 잊히지 않을 것입니다."라고 러시아 국영 은행 VTB의 안드레이 코스틴은 12월 인터뷰에서 로이터에 말했다.

"러시아인을 서방으로 돌려보내는 것과 러시아 기업에 자산을 돌려주는 것 모두 매우 긴 과정이 될 것이다."

2022년에 미국과 서유럽의 사업 네트워크를 포기해야 했던 VTB는 제재 관련 손실이 80억 달러에 달할 것으로 추산한다.

푸틴: 그것이 바로 현실이 됐다

애널리스트, 트레이더 및 해운 데이터에 따르면 전 세계 석유 생산량의 약 2%를 차지하는 루코일과 러시아 국영 석유 기업 로스네프트를 겨냥한 미국의 새로운 제재로 인해 러시아 원유 흐름에 일부 차질이 빚어졌다. 이들은 이러한 조치와 미국의 대이란 공격에 대한 기대감이 최근 몇 달 동안 유가 상승에 도움이 됐다고 말한다.

트럼프의 전임자 조 바이든의 에너지 자원부 차관보를 지냈고 현재 컨설팅 회사 맥라티 어소시에이츠의 수석 전무이사인 제프리 파이트는 "바이든 행정부 시절에는 러시아의 에너지 수입을 줄이는 것과 국제 에너지 시장을 불안정하게 만들지 않는 것 사이에 항상 긴장이 있었다"고 말했다.

"저는 트럼프 행정부가 과감한 결단을 내린 것을 높이 평가한다. 러시아 최대 두 기업에 대한 전면적인 제재를 시행하면서도 원유 가격 급등을 초래하지 않은 것은 사실이다."

푸틴 대통령은 1년 전 우크라이나에 대한 전면적인 침공으로 미국과 유럽연합의 새로운 제재가 촉발된 이후 처음으로 행한 2023년 연두교서에서 러시아 기업가들에게 서방이 결국 그들의 자산을 박탈할 것이라고 경고했다고 강조했다.

"그리고 그것이 정확히 그렇게 됐다."라고 그는 말했다.

20년 전, 러시아 지도자는 루코일의 국제적 야망을 홍보하는 데 중심적인 역할을 했다. 2003년, 푸틴은 알렉페로프와 척 슈머 미국 상원의원과 함께 뉴욕 맨해튼에 루코일 주유소를 개장했다.

현재 루코일의 국제적 제국이 매물로 나왔으며, 미국 석유 메이저 셰브론과 텍사스 기반의 퀀텀 캐피털 그룹 (link), 미국 사모펀드 칼라일 그룹 (link), 사우디 투자자 미다드 에너지 (link) 등이 해당 포트폴리오 입찰에 참여하고 있다.

모든 매각이 성사되면 루코일은 하룻밤 사이에 글로벌 에너지 대기업에서 국내 생산업체로 탈바꿈하게 된다. 르네상스 캐피탈과 시나라 은행의 애널리스트에 따르면 루코일의 수익은 약 20% 감소할 것으로 예상된다.

이 회사는 이미 2020년 정점에서 시장 가치의 거의 절반을 잃었으며 현재 거의 500억 달러의 가치를 지니고 있다.

첼시 FC, 메가요트, 억만장자 베이

롤러코스터를 타는 것 같았다.

루코일은 2000년대 중국의 급속한 경제 성장으로 많은 원자재 가격이 상승하면서 원자재 호황기에 쌓아둔 현금을 해외에 투자한 많은 러시아 기업과 사업가 중 하나였다.

러시아 투자자들은 정유소, 철강 공장, 첼시 축구 클럽과 브루클린 네츠 같은 스포츠 팀, 유럽과 미국의 수백 개 부동산을 사들였다. 금속 재벌 알렉세이 모르다쇼프, 올레그 데리파스카, 알리셔 우스마노프, 로만 아브라모비치 등이 이끄는 이른바 과두 정치인들은 프랑스 리비에라 섬의 캡 당티브와 이탈리아 사르데냐의 억만장자 만과 같은 고급 지역에 요트와 별장을 소유한 글로벌 엘리트로 자리 잡았다.

2014년 크림반도 합병과 2022년 2월 우크라이나에서 더 큰 분쟁이 발발하면서 러시아의 세계 경제 진출은 끝났다. 서구의 많은 국가들이 더 이상 러시아 비즈니스를 환영하지 않는다. 미국, 유럽연합, 영국은 여러 차례 제재를 가했다.

많은 러시아 기업들이 국유화 및 자산 동결 가능성을 피하기 위해 지분을 헐값에 매각하거나 자산을 상각했다.

예를 들어 러시아 최대 대출 기관인 스베르방크는 유럽 자회사를 할인된 가격에 매각했다. 철강업체 에브라즈는 2007~2008년에 46억 달러에 사들인 북미 공장을 작년에 5억 달러에 매각했다.

아브라모비치는 2022년 우크라이나 전쟁이 발발하자 첼시 축구 클럽을 매각해야 했다. 57억 달러의 수익금 중 일부는 클럽 투자에 사용되었고, 나머지는 영국에 의해 동결되어 우크라이나에 대한 지원금으로 배정됐다 (link).

유럽연합 집행위원회에 따르면 2025년 11월 현재 약 280억 유로(330억 달러) 상당의 러시아 개인 자산이 유럽연합에 동결되어 있다.

일부 러시아 기업들은 우호적인 국가로 사업 확장을 모색하고 있다. Sberbank와 VTB는 인도에 지점을 운영하고 있으며, 러시아의 소규모 은행들은 중국에서 사업을 시작할 계획을 발표했다. MTS 은행은 2023년 아부다비에 지점을 개설할 수 있는 라이선스를 받았지만 아랍에미리트 당국은 제재로 인해 이를 취소했다.

VTB의 코스틴 사장은 로이터에 러시아 기업들이 여전히 해외 진출을 원하지만 초점이 신흥 시장의 소위 글로벌 남쪽으로 옮겨졌다면서 많은 동료들이 중국에서의 상품 가공에 대해 생각하고 있다고 덧붙였다.

크렘린궁 대변인 페스코프는 이러한 변화에 대해 다음과 같이 말했다: "당연히 러시아 기업들은 신뢰할 수 있고 예측 가능한 옵션을 찾을 것이다. 국가로서 우리는 우리 기업의 이익을 보호할 것이다."