C 분석

TradingKey - 미국 주요 은행들의 전반적으로 견조한 3분기 실적에도 불구하고 은행주는 지속적인 매도세에 직면해 있다. KBW 나스닥 은행 지수는 앞서 6주 연속 하락을 기록하며 2008년 금융위기 이후 최장 기간 주간 하락세를 나타냈다. 이 지수는 이번 주 반등했으나, 8월에 기록한 사상 최고치 대비 여전히 약 11% 하락한 수준이다.

TradingKey - 다가오는 한 주(10월 12일~10월 16일) 동안 미국 시장은 10월 중 가장 중요한 거시경제 데이터 및 실적 발표 구간에 진입합니다. 미국의 9월 CPI, PPI, 소매판매, 산업생산 및 지역 제조업 지수가 잇따라 발표되는 한편, 연방준비제도(연준)도 최신 베이지북을 공개할 예정입니다. 10월 27일~28일 FOMC 회의를 앞두고 인플레이션과 소비 데이터는 다음 금리 인상 시기에 대한 시장의 기대에 직접적인 영향을 미칠 것입니다.

미 동부 시간 9월 22일, 나스닥 종합지수가 신고가를 경신한 반면 은행주는 전반적으로 하락 압력을 받았다. 웰스파고(WFC)가 3.92% 하락했고, UBS(UBS)는 3.66%, JP모건 체이스(JPM)는 3.42%, 뱅크오브아메리카(BAC)는 3.04%, 씨티그룹(C)은 1.91% 하락했다.

TradingKey - 연준이 3년 만에 금리 인상을 재개했으나, 시장을 진정으로 놀라게 한 것은 25bp 조정이 아니라 케빈 워시 의장이 전달한 매파적 기조와 점도표를 통해 나타난 고금리 유지 기간의 재평가였다.

TradingKey - 블룸버그가 사안에 정통한 소식통을 인용해 보도한 바에 따르면, 인공지능 기업 앤스로픽은 상장 준비에 속도를 내고 있으며 씨티그룹(C)을 기업공개(IPO) 핵심 주간사단에 참여시킬 계획이다.

TradingKey - 미국 은행주의 2분기 실적 시즌이 공식적으로 시작됨에 따라, JP모건 체이스(JPM), 시티그룹(C), 뱅크오브아메리카(BAC), 골드만삭스(GS), 웰스파고(WFC)가 7월 14일에 2분기 실적을 발표할 예정이다.

TradingKey - AI 열풍이 미국 증시의 상승세를 지속적으로 견인함에 따라, 밸류에이션이 지속 불가능한 수준에 도달했는지에 대한 논쟁이 심화되고 있다. 골드만삭스(GS)는 최신 리서치 보고서를 통해 일부 과열 징후가 나타나고는 있으나, 주요 지표들은 현재의 시장 수준과 역사적 버블기의 극단적 사례들 사이에 여전히 상당한 격차가 있음을 보여준다고 분석했다. 한편, 시티그룹(C)은 "유례없는" AI 자본지출(CAPEX) 슈퍼 사이클을 근거로 2026년 말 S&P 500 목표치를 8,100으로 대폭 상향 조정했다.

월가 분석가들은 이번 분기 실적과 비교해 향후 실적 가이던스와 자본 시장의 추가 회복 신호 확인이 더 중요하다고 언급했다.