아스트라제네카 3분기 매출 7% 증가, 15억 달러 비용 절감 계획으로 장 전 주가 5% 이상 상승

TradingKey - 10월 30일 아스트라제네카(AZN) 주가가 장 전 거래에서 5% 이상 상승했다. 회사의 3분기 매출과 순이익 모두 시장 전망치를 상회했으며, 연간 가이던스를 재확인하고 연간 15억 달러 규모의 혜택을 가져올 것으로 예상되는 구조조정 계획을 발표해 중장기 성장 전망에 대한 투자자 신뢰를 높였다.

출처: TradingView

고정 환율 기준 아스트라제네카의 3분기 총매출은 전년 동기 대비 7% 증가한 162억 900만 달러를 기록하며 시장 전망치인 약 160억 달러를 상회했다. 제품 매출은 5% 증가한 150억 6,600만 달러, 제휴 매출은 36% 급증한 11억 700만 달러를 기록했다. 핵심 주당순이익(EPS)은 전년 동기 대비 19% 증가한 2.79달러로 시장 전망치인 약 2.60달러를 약 7% 상회했으며, 보고된 EPS는 26% 증가한 2.02달러를 기록했다.

항암제 사업은 3분기 매출이 전년 동기 대비 17% 증가한 77억 7,000만 달러를 기록하며 핵심 성장 동력 지위를 유지했다. 유방암 치료제 엔허투(Enhertu) 매출은 35% 증가한 9억 6,900만 달러, 면역항암제 임핀지(Imfinzi) 매출은 26% 증가한 약 20억 달러를 기록하며 기존 성숙 제품의 복제약 경쟁 압력을 상쇄하는 데 기여했다. 한편 당뇨병 치료제 포시가(Farxiga) 매출은 25% 감소한 16억 1,000만 달러를 기록했다.

재무 실적 외에도 시장의 관심은 아스트라제네카의 연구개발(R&D) 파이프라인으로 쏠렸다. 파스칼 소리오(Pascal Soriot) CEO는 현재 180개 이상의 R&D 프로젝트를 진행 중이며, 2027년에 결과를 발표할 예정인 일련의 임상시험들의 연간 최대 매출 잠재력이 총 200억 달러를 넘는다고 밝혔다. 항암제, 호흡기 질환 및 희귀 질환을 아우르는 다수의 후기 R&D 자산은 회사의 2030년 매출 목표 달성을 뒷받침한다.

R&D 투자 확대 공간을 확보하기 위해 아스트라제네카는 "지속 가능한 성장을 위한 재편(Reshaping for Sustainable Growth)" 이니셔티브를 동시에 착수했다. 이 프로젝트는 2029년 말까지 대부분 완료될 것으로 예상되며 연간 약 15억 달러의 세전 연율화 효과를 창출해 이 자금을 주로 신약 파이프라인과 신기술에 재투자할 예정이다. 회사는 최대 약 20억 달러의 일회성 구조조정 비용이 발생할 것으로 예상하고 있으나, 감원 포함 여부나 구체적인 사업 조정 범위는 공개하지 않았다.

아스트라제네카는 고정 환율 기준 총매출이 한 자릿수 중후반대 성장을 달성하고 핵심 EPS가 10%대 초반 성장을 기록할 것으로 예상하며 2026년 연간 가이던스를 재확인했다. 핵심 세율은 18%에서 22% 사이를 유지할 것으로 내다봤다. 회사는 또한 연간 배당금을 주당 3.30달러로 인상할 계획이다.

종합하면 시장 전망치를 상회한 3분기 실적, 항암제 분야의 지속적인 급성장, 2027년의 잠재적 임상 촉매제가 모여 시장 심리를 뒷받침했다. 기존 성숙 의약품이 특허 및 복제약 경쟁 압력에 직면해 있고 구조조정으로 인한 단기 비용이 발생하겠지만, 연간 15억 달러의 비용 절감 효과와 200억 달러를 넘어서는 파이프라인 가치 잠재력은 아스트라제네카에 더욱 명확한 미래 성장 경로를 제공한다.