일본, 한국 증시 마감: 삼성전자 6% 가까이 급등하며 상승 주도, 일본 MLCC 관련주 일제히 급등

TradingKey - 5월 29일 아시아 세션 ,밤사이 미국 증시의 상승과 미국 및 이란 간 휴전 기대감에 힘입어 일본과 한국 증시가 일제히 상승 마감했다.

일본 증시에서 니케이 225 지수는 상승 출발 후 오름세를 이어가며 약 2.53% 상승 마감했고, 토픽스(TOPIX) 지수 또한 상승 흐름을 보였다. 이러한 상승 동력은 거의 전적으로 반도체와 전자부품 섹터가 주도했다.

[출처: TradingView]

가장 눈에 띄는 성과는 수동부품과 전자 세라믹 부문에서 나타났다. 실리콘 웨이퍼 제조업체인 썸코(SUMCO)가 19.3% 급등한 것을 비롯해 타이요 유덴 11.87%, 무라타 제작소 12.73%, TDK가 8.22% 상승했다. 직접적인 촉매제는 산업 차원의 수급 기대감 변화였다. ,최근 여러 증권사는 AI 서버용 적층세라믹콘덴서(MLCC)와 실리콘 웨이퍼의 수요 전망을 상향 조정한 보고서를 발표하며, 수주 가시성이 2026년 하반기부터 크게 개선될 것으로 예상된다고 밝혔다.

소프트뱅크 그룹은 Arm의 밸류에이션 재평가에 힘입어 약 4% 상승하며 강세를 이어갔다. 메모리 제조업체 키옥시아는 약 4.5% 상승했다.

자동차 섹터 내에서는 뚜렷한 차별화가 나타났다. 혼다와 닛산이 소폭 등락을 보인 반면, 미쓰비시 자동차는 연간 수출 목표 하향 조정과 일부 해외 공장의 구조조정 비용 반영 발표로 인해 8.54% 급락했다.

일본 총무성은 29일 도쿄의 5월 근원 소비자물가지수(CPI)가 전년 동기 대비 1.3% 상승하는 데 그쳐 6개월 연속 둔화세를 보였으며 예상치인 1.5%를 밑돌았다고 발표했다. 낮은 인플레이션은 일본은행의 6월 금리 인상 기대감을 더욱 약화시키며 엔화에 압력을 가했고, 엔/달러 환율은 159.3엔 부근에서 거래되었다. 가타야마 사츠키 재무상은 "변동성이 과도할 경우 개입이 발생할 것"이라고 재차 강조했으나 시장에서는 160엔 선을 실제 마지노선으로 간주하고 있다.

한국 증시에서 코스피 지수는 약 3.55% 상승하며 8,400선을 돌파했으나, 중소형주 중심의 코스닥 지수는 2.68% 하락했다. 이러한 차별화는 중소형주에서 두 곳의 반도체 대장주로 자금이 대거 이동하는 순환매가 발생했기 때문이다.

[출처: TradingView]

삼성전자는 5.84% 상승한 317,000원에 마감했으며, SK하이닉스는 1.92% 오른 233만 3,000원에 장을 마쳤다. 삼성전자의 급등에는 명확한 촉매제가 있었다. 회사는 12단 HBM4E의 첫 샘플 물량을 글로벌 고객사에 인도했다고 발표하며 3분기에 생산 능력이 두 배로 늘어날 것이라고 밝혔다. 한편, SK하이닉스는 새로운 발표가 없었음에도 불구하고 시장은 다음 주 열릴 인베스터 데이에서 회사가 자본 지출 가이던스를 상향할 것으로 기대하고 있다.

단기적으로 AI 반도체는 일본과 한국 시장에서 가장 확실한 테마로 유지되고 있으며, 일본 정밀 부품과 한국 HBM 메모리 칩의 수주 가시성은 최소 2026년 말까지 이어지고 있다.

다만 리스크를 간과해서는 안 된다. 한국 시장은 두 반도체 대기업에 과도하게 쏠려 있어, 패시브 자금이 보유 한도 제한으로 인해 비중을 계속 줄일 경우 코스피 지수는 오르는데 개별 종목은 하락하는 왜곡된 흐름이 나타날 수 있다. 한편, 일본 전자부품주의 밸류에이션은 역사적 고점에 도달해 있어 수주 기대치를 충족하지 못할 경우 조정이 촉발될 가능성이 있다.