米国の大手商品取引会社はイラン戦争で不意を突かれ、石油で100億ドル以上の損失を被った。

オリバー・ワイマンの新たな調査によると、イランを巡る米イスラエル戦争によって市場の従来の賭けが崩れた後、米国の大手商品取引会社は原油市場で大きな打撃を受け、これらの主要な取引グループは紛争開始時に100億ドル以上を失ったという。.

100隻以上の燃料タンカーがメキシコ湾で立ち往生し、原油価格は急騰、普段は混乱の中で利益を上げる企業が、貿易と貨物の両方で突然大きな損失を被った。.

商品トレーダーが原油価格の予測を誤り、その代償を cashで支払った経緯

この痛みは、石油現物取引にも波及した。戦争によって湾岸海域の船舶輸送が麻痺したため、既に後日引き渡し予定で販売されていた貨物は予定通りに輸送できなくなり、トレーダーや石油会社は、引き渡しの約束を守らなければならない一方で、当初予定していた原油が滞留するという厄介な問題に直面した。そのため、代替貨物をはるかに高い価格で購入せざるを得なかった。お分かりいただけましたか？

いずれにせよ、オリバー・ワイマンのリスク・トレーディング部門責任者であるアレクサンダー・フランケ氏は、初期の損失は「数十億ドル」に達したと述べた。

「ほとんどの参加者にとって、この状況は予想外だった。戦争が始まる前は、市場では価格が下落するというtron確信があったが、戦争によって価格は急騰した。」

まさにそれが問題の核心だ。貿易は一方に傾いていたのに、戦争によって石油価格は正反対の方向に大きく動いたのだ。.

フィナンシャル・タイムズ紙は以前、ヴィトール、トラフィグラ、メルクリアの3社が戦争初期に損失を被ったと報じていた。その後、損失の一部は回復したが、最初の打撃は依然として深刻だった。.

すでに貨物を海上に積んでいるトレーダーも、ブレント原油先物価格の急騰により、多額の追証を請求された。これは、現物貨物のリスクヘッジとして、先物売りポジションがよく用いられるためだ。追証は最終的な損失とは異なるが、トレーダーは多額の cash を迅速に差し出すことを余儀なくされる。そのため、原油価格が高騰すると、当然ながら、その cash 需要は急速に深刻化する。.

この打撃は、かつての絶頂期からすでに落ち着きを見せていた業界に重くのしかかった。オリバー・ワイマンによると、トレーディング会社の粗利益は昨年920億ドルに落ち込み、2021年以来の最低水準となり、2022年のピーク時である1450億ドルを大きく下回った。報告書によると、金属取引は唯一の明るい材料で、利益は20%増加したが、石油取引部門の利益は15%減少した。.

同報告書はまた、業界の「座席コスト」が2021年以降30％以上上昇したと述べている

同時に、オリバー・ワイマンは、我々が直面している膨大な地政学的問題を考慮に入れずに、業界の将来の基本年間収益を900億ドルから1100億ドルと推定した。.

メキシコ湾の交通量が減少したことを受け、原油価格は100ドルを上回って回復した。

日曜日までに、原油価格は新たな上昇局面を迎えた。米国産原油の5月渡し先物価格は、報道時点で8％上昇し、1バレル104.40ドルとなった。北海ブレント原油の6月渡し先物価格は7％以上上昇し、1バレル102.51ドルとなった。週末に和平交渉が決裂したことを受け、米海軍がイランの港湾封鎖の準備を進めていることから、価格は急騰した。.

米中央軍（CENTCOM）は日曜日、イランの港に出入りするすべての海上交通を月曜朝から封鎖すると発表した。また、イラン以外の港に出入りする船舶は封鎖しないとも述べた。CENTCOMは次のように述べている。

「この封鎖は、イランの港湾および沿岸地域に出入りするすべての国の船舶に対して公平に実施される。これには、アラビア湾およびオマーン湾に面するすべてのイランの港湾も含まれる。」

同日、ドナルド・トランプdent は、パキスタンで行われた協議で米国とイランが戦争終結に向けた合意に至らなかったことを受け、ホルムズ海峡の封鎖をちらつかせた。これに対し、イランは停戦中の安全な航行を自国の承認と結びつけた。.

最高指導者モジタバ・ハメネイ師の上級顧問であるアリ・アクバル・ヴェラヤティ氏は日曜日、「ホルムズ海峡の鍵」は依然としてイスラム共和国の手にあると述べたと、国営メディアのプレスTVが報じた。.

船舶データは、交通量がどれほど減少したかを示している。LSEGのデータによると、土曜日に航行したスーパータンカーはわずか3隻だった。各船は最大200万バレルの石油を積載できる。戦争前は、1日に100隻以上の船がこの航路を航行していた。matic 面では、米国代表団を率いたJDヴァンス副dent は、イランが核兵器を追求しないという「積極的な約束」をしなかったため、協議は失敗に終わったと述べた。彼はイスラマバードで記者団に対し、「単純な問題は、イランが核兵器を開発しないという根本的な意思の約束が見られるかどうかだ。我々はまだそれを見ていないが、見られることを願っている」と語った。イラン議会のモハマド・バゲル・ガリバフ議長は、米国は「今回の交渉でイラン代表団の信頼を得ることに失敗した」と述べた。

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