アリババが国産チップ1万個を出荷、大手ハイテク企業はNvidiaからの撤退を検討

アリババと中国電信は火曜日、中国南部でアリババが設計したチップを使用するコンピューティング施設を建設すると発表した。これは、中国が自国の技術インフラを開発しようとする広範な取り組みの一環である。.

このセンターには、アリババがAI開発用に製造したZhenwu社製の半導体チップが1万個設置される予定だ。これらのチップは、数百億ものパラメータを持つAIシステムを動作させることができる。施設の所有・運営は中国電信が行う。.

これは大きな意味を持つ。中国のハイテク企業が独自のチップ設計に真剣に取り組んでいることを示しており、特に北京政府が外国技術への依存度を下げたいと考えていることを考えると、なおさらだ。.

ワシントンはここ数年、中国が特定の半導体製造装置やチップを購入することを阻止してきた。これにはNVIDIAのAIプロセッサも含まれる。こうした規制により、中国企業は事実上、自社製の代替品の開発を加速せざるを得なくなっている。.

アリババはT-headという子会社を通じて半導体チップを製造している。杭州に本社を置く同社は、中国最大級のクラウドコンピューティング企業でもある。チップの設計、データセンターの運営、そしてクラウド事業を通じて販売されるAIモデルの構築を行っている。クラウド事業は、他のほとんどの事業部門よりも速いペースで成長している。.

最高経営責任者（CEO）のエディ・ウー氏は火曜日、自身が新たな技術委員会の委員長に就任すると発表した。同社のチーフAIアーキテクトである周静仁氏も同委員会のメンバーとなる。アリババクラウドの技術部門を統括する李飛飛氏、そしてグループの最高技術責任者（CTO）である呉澤明氏もメンバーに加わる。.

中国は国内技術を用いた大規模データセンターの建設を進めている。先月には、ファーウェイのAscend 910C AIチップを使用したコンピューティングシステムが稼働を開始した。.

米国の巨大テクノロジー企業は、今年、AIインフラに約7000億ドルを投じると予想されている。一方、中国企業は異なる道を歩んでいる。彼らは支出を抑え、実際に収益を生み出し、利益をもたらすと考えられるAIアプリケーションに注力しているのだ。.

データセンターは広東省韶関市にある。中国電信とアリババは、チップ数を10万個にまで拡張する計画だと発表した。このコンピューティング能力は、医療、先端材料、その他の産業に活用できる可能性がある。アリババの株価（NYSE: BABA）は水曜日に4.68%上昇した。

中国の半導体企業は記録的な収益を上げている。

SMICと華虹半導体はともに2025年に売上高が過去最高を記録する見込みだ。AI需要の高まりと、中国が国内技術開発を加速させるよう促す米国の輸出規制が、この成長を後押ししている。.

中国最大の半導体メーカーであるSMICは、売上高が16％増加し、93億ドルに達した。アナリストは、2026年には110億ドルに達すると予測している。華虹は、第4四半期の売上高が6億5990万ドルと過去最高を記録し、2026年初頭まで安定した成長が見込まれる。.

中国の小規模企業も昨年、記録的な業績を報告した。非上場企業のChangXin Memory Technologiesは、売上高が130%増加し、80億ドルに達した。GPU設計会社のMoore Threads Technology Co.は、2025年の売上高が231%から247%増加すると予測している。.

国産技術の活用は中国市場で成果を上げている。現在世界で最も価値の高い企業となったカリフォルニアのNVIDIAは、かつて中国におけるAIチップの販売を独占していた。しかし、もはやそうではない。.

中国のGPUおよびAIアクセラレータメーカーは、2025年には国内市場の41％を占め、165万枚のカードを出荷した。Nvidiaは依然として55％のシェアと220万枚のカードで首位を維持しているが、これは以前と比べて大幅な減少である。.

Nvidiaにとって今年はこれまで厳しい年となっている。

Uberは、 を拡大し、自社プラットフォームのより多くの部分をAmazon独自のAIおよびコンピューティングチップ上で稼働させる予定だ。これには、AWSのArmベースプロセッサであるGravitonの利用拡大や、Nvidiaの競合製品として位置づけられているAIトレーニングチップであるTrainiumの試験運用が含まれる。

これはUberのクラウド戦略における転換点だ。同社は2023年にインフラをGoogle CloudとOracleに移行すると表明していたが、現在は特にAIワークロードにおいてAWSへの依存度を高めている。Amazonは独自のシリコン技術を活用し、従来のチッププロバイダーに代わる選択肢を求める大口顧客の獲得を目指している。.

今回の契約は、AIインフラ分野における競争の激しさを如実に示している。AWSは自社製ハードウェアを活用して企業向けビジネスを獲得しようとしている。AIコンピューティング需要の高まりを受け、UberはAnthropic、OpenAI、Appleに続き、AWS製チップの利用を拡大する企業となった。.

記録的な業績とtron業績見通しにもかかわらず、Nvidiaの株価（NASDAQ: NVDA）は8ヶ月以上も横ばい状態が続いている。AIチップメーカーである同社の株価を停滞させている理由は一つではなく、複数の要因が同時に影響しているようだ。.

地政学的な問題、収束の見えないインフレ、そしてAIの将来性に関する疑問など、様々な要因がNvidiaの株価に重くのしかかっている。経験豊富な投資家の中には、自信を失い始めている者もいる。

ヘッジファンドもこの動きに加わっている。ゴールドマン・サックスのデータによると、ヘッジファンドは先月、過去13年間で最速のペースで株式を売却した。NVIDIAも打撃を受けた大手ハイテク企業の1つだ。ファンドマネージャーは米国のETF（上場投資信託）も空売りしており、これは株価が下落すると考えていることを示すかなり弱気な兆候だ。歴史的に見ても、こうした動きは市場にとって良い兆候とは言えない。.

しかし、バンク・オブ・アメリカのアナリスト、ヴィヴェク・アーヤ氏は、同行の2026年の世界半導体市場規模予測を1兆3000億ドルに引き上げた。これは、わずか4ヶ月前に同行が予測した額より3000億ドル多い。.

アーヤ氏は、NvidiaとBroadcomが依然としてAI関連支出の主要な牽引役であると述べた。.