TrendForce：マイクロンの2Q26汎用DRAM売上高は前期比65.5%増、CXMTの売上高は99.3%増

TradingKey - TrendForceによるメモリ業界の最新調査によると、2026年第2四半期における汎用DRAM（Conventional DRAM）の契約価格の大幅な上昇により、DRAM業界全体の売上高は前四半期比で59.5%増加し、約1,547億3,000万ドルに達した。

LLM（大規模言語モデル）のトレーニングやAI推論がAIサーバーの需要を刺激する中、HBM3e、LPDDR5X、大容量RDIMMの出荷量が同時に拡大した。また、エージェンティックAI（Agentic AI）アプリケーションの浸透が全容量スペックのRDIMMに対する需要の引き込み（前倒し）を後押しした。供給側では、主要サプライヤーの在庫が極めて低水準にあり、新規供給がサーバー用途に優先されたため、第2四半期のDRAMビット出荷量全体は緩やかな増加にとどまった。

第3四半期の売上高に影響を与える主な要因を見ると、四半期ベースのビット出荷量は引き続き微増となる見通しだ。価格面では、一部の大容量RDIMMの需要が中小容量製品へとシフトしていることに加え、PCやスマートフォン顧客の値上げに対する受容度が限定的であることから、汎用DRAMの前四半期比での価格上昇幅は13〜18%に縮小すると予測されている。一方、コンシューマー向けDRAMはサプライヤーによる大幅な供給削減を背景に最も高い上昇率を記録する見込みだ。

［出所：TrendForce］

TrendForceによると、サムスンは大手3社の中でいち早くHBM4の量産と出荷を開始したことから、第2四半期のビット出荷量の前四半期比伸び率で首位となった。平均販売価格（ASP）の大幅な上昇に伴い、同社の四半期売上高は前四半期比63.4%増の609億8,000万ドルに達し、市場シェア39.4%でトップを獲得した。

売上高第2位はSKハイニックス（SKHY）で、大手3社の中で全ビット出荷量に占めるHBMの割合が最も高かったため、ASPの上昇幅が抑制された。第2四半期の売上高は前四半期比37.9%増の385億9,000万ドルとなり、市場シェアは24.9%へやや低下した。

マイクロン（MU）は、生産能力の制約を受けながらも製品ミックスを高単価のサーバー向けDRAMへとシフトさせ続けた。第2四半期の売上高は前四半期比65.5%増の360億ドルへと急増し、市場シェアは23.3%へわずかに拡大した。TrendForceは、2026年から2027年にかけて大手3社が先端プロセスノードへの移行を促進することで主にビット供給量を増加させると指摘している。一方、ウエハ投入能力の拡大は、生産プロセスの最適化、クリーンルームの確保、他製品ラインからのスペース再割り当てを通じて緩やかに上方修正される見込みだ。

対照的に、ナンヤ（Nanya）、ウィンボンド（Winbond）、PSMCといったサプライヤーは主に成熟ノード製品に注力しており、大手3社がプロセスノードを移行したことで生じた未充足需要が第2四半期の勢いを維持させた。DDR4およびDDR3の契約価格の大幅な上昇に牽引され、ナンヤの総売上高は前四半期比68.3%増の26億1,200万ドルに跳ね上がった。ウィンボンドの売上高は前四半期比75.8%増の9億9,800万ドルとなった。

PSMCの売上高計算は主に自社生産のコンシューマー向けDRAM製品を対象としており、第2四半期には1億1,500万ドルに達し、前四半期比で167.8%の急増を示した。ファウンドリ売上高を含めると、前四半期比の伸び率は54%となった。マイクロンからの製造プロセス技術のライセンス供与を確保すれば、PSMCは次の供給拡大の波を積極的に推し進めると予想されている。