ビットコイン価格予測：予想を上回る米インフレでBTCが7万4,000ドル割れ、強気派は7万3,000ドルのサポートを注視

TradingKey - 11月12日（木）、ビットコイン（BTC）は足元の下落基調を継続した。本日の欧州取引時間時点で、ビットコインは日中に一時7万4,000ドルを割り込み、直近の価格は7万3,600ドル近辺で推移している。ファンダメンタルズの観点からは、米連邦準備理事会（FRB）による利上げ観測の高まりと、継続的なETFからの資金流出が、最近のビットコイン下落を主導する2大逆風となっている。

直近に発表された10月の米消費者物価指数（CPI）は前月比0.4%上昇し、市場予想の0.3%を上回った。また、食品とエネルギーを除くコアCPIも前月比0.3%上昇し、市場予想の0.2%を上回った。根強いインフレ圧力により、FRBが12月に利上げを行うとの市場観測は一段と強まった。現在、市場は12月に25ベーシスポイントの利上げが行われる確率を約87%、50ベーシスポイントの利上げが行われる確率を約13%織り込んでいる。一方、米ドル指数は103付近まで上昇した。ドル高と米国債利回りの上昇により、ドル建て資産や債券資産を保有する相対的な魅力が高まり、ビットコインなどのリスク資産に下押し圧力がかかっている。

資金フローの面では、米国のビットコイン現物ETFで資金流出が続いた。CoinGlassのデータによると、米国のビットコイン現物ETFは11月11日に2億9,980万ドルの純流出を記録し、前営業日の9,500万ドルから流出が拡大した。そのうち、ブラックロックのIBITは2億6,970万ドルの純流出を記録した。11月5日以降、ビットコイン現物ETFの累計純流出額は14億ドルを超えており、足元でETFを通じたビットコインへの配分需要が依然として低調であることを示している。

ビットコインの日足チャート、出所：TradingView

ビットコインの日足チャートを見ると、足元で下落が続いており、ローソク足の高値と安値は一貫して切り下がっている。9月15日の安値である7万4,967ドルを割り込んで以降、ビットコインの直近のローソク足の形状は顕著に悪化しており、下落のモメンタムが市場を明確に支配している。

テクニカル指標の面では、相対力指数（RSI）が33.9近辺に位置しており、まだ売られ過ぎの水準には達していないため、短期的には一段安となる可能性が依然として高いことを示唆している。一方、MACDはマイナス圏で低迷を続けており、下落モメンタムがまだ完全には解消されていないことを示している。

現在、ビットコインは144日移動平均線（7万3,000ドル）付近まで下落しており、この水準はフィボナッチ・リトレースメントの0.236の水準とも重なるため、複合的な支持線を形成する可能性がある。ビットコインが目先、7万3,000ドルをしっかりと維持できれば、短期的なテクニカル主導の自律反発に向かう可能性がある。その場合、反発の初期ターゲットは7万5,000ドルの上値抵抗線を試す動きとなり、ここを上抜ければ、さらに7万7,000ドルの抵抗線を試す展開となる。

逆に、ビットコインが7万3,000ドルを割り込んだ場合、下落余地がさらに広がり、注視すべき主要な下値メドは7万ドルの節目となる。この水準も維持できなければ、ビットコインは6万7,000ドルに向けて一段と下落することになる。