米CPIショックとFRB「新たな王」の議会デビューが重なる、ビットコインは8万ドルの大台を突破するか？

TradingKey - 米イラン衝突が再び激化し、ビットコインの反発がストップ。今週のCPI発表とウォルシュ氏の議会初証言がさらなる下押しの脅威に。

7月13日、ビットコイン（ BTC）の価格は乱高下したのち軟調に推移し、再び6万3,000ドルを割り込みました。過去24時間で、ビットコインは6万4,000ドルの突破に失敗し、1,000ドル超（1.7%）下落して一時6万2,754ドルで取引されました。ビットコイン価格は3日続落しており、主に米イラン衝突の影響を受けています。

先週末、イラン革命防衛隊の海軍は「外国の干渉への対抗」を理由に予告なしの攻撃を行い、キプロス船籍の貨物船を拿捕しました。その後、世界の重要な石油航路を遮断しようと「ホルムズ海峡の無期限閉鎖」を一方的に宣言しました。米中央軍は即座に強力な報復措置を展開し、戦闘機、無人機、軍艦を配備してイラン南部沿岸の140以上の標的を爆撃、防空システムとミサイル基地を完全に破壊しました。

ホルムズ海峡の封鎖は原油価格の急騰を引き起こし、WTI原油（ USOIL ） は本日4%超急騰し、75ドルの節目に迫りました。原油価格の反発は、米国のインフレ再燃に対する市場の強い警戒感を呼び起こし、6月の消費者物価指数（CPI）データに対する期待に直接的な大打撃を与えました。エネルギー価格の影響でインフレの高止まり（粘着性）が続く場合、FRBの新議長であるウォルシュ氏は、議会での初証言においてタカ派的な高金利維持の姿勢を貫くことになります。現在、高金利の長期化懸念とインフレ反発の影が、ビットコインが一段と上昇する勢いを完全に削いでいます。

逆風となるマクロ経済環境下で、Coinbaseのビットコインプレミアム指数は資金の防衛的な姿勢を反映しています。5月19日以降、Coinbaseのビットコインプレミアム指数は55日連続でマイナスプレミアム圏にとどまり、過去最長のマイナス期間を記録しました。これは、米国内の機関投資家や超富裕層（高ネットワース個人）が2カ月近くにわたり継続的な売りと資金流出を主導している一方で、ウォール街のクジラ（大口投資家）を代表する本来の買い需要が戻る兆しが見られないことを示しています。

Coinbaseビットコインプレミアム指数、出所：CoinGlass

テクニカル分析の観点からは、過去1カ月間、ビットコインの反発時の高値と売り優勢時の安値は一貫して切り下がっており、下降チャネルを形成しています。これは売り手買い手よりも優勢であることを示し、弱気シグナルを発信し続けています。これはまた、今週のCPIデータとウォルシュ氏の姿勢に反転の兆しが見られない場合、ビットコイン価格が引き続き下落し、5万5,000ドルの下限を試す可能性が極めて高いことを意味します。

ビットコイン価格チャート、出所：TradingView

今週、強気シナリオが現実となれば、CPIが予想外に鈍化し、ウォルシュ氏のトーンも議会での議員からの質問を受けて和らぐ可能性があります。この楽観的なシナリオでは、ビットコインは6万5,000ドルを突破して最近の下降トレンドを反転させ、8万ドルに向けた上昇余地が開かれることになります。今週火曜日（7月14日）、米国は6月のCPIデータを発表する予定で、ウォルシュ氏は同日から水曜日（7月15日）にかけて行われる議会の半期に一度の金融政策報告に関する公聴会で証言を開始します。