原油価格見通し：米イラン間のタンカー攻撃激化とホルムズ海峡リスクはブレント原油を120ドルへ押し上げるか？
AIポッドキャスト
米イラン間の軍事対立激化に伴うホルムズ海峡の通航量急減を受け、供給不安から国際原油価格は上昇し、ブレント原油は97.25ドル、WTI原油は92.23ドルとなった。ゴールドマン・サックスは、事態がさらに悪化する極端なシナリオにおいてブレント原油が120ドルに達する可能性があると警告している。テクニカル面では短期的な強気トレンドが維持されており、ブレント原油は94.93ドルのサポートを維持しつつ、100ドルおよび109ドルへの上値試行が視野に入る一方、91ドル割れは上昇構造の弱まりにつながる。
TradingKey - 月曜日の国際原油価格は前週の堅調な動きを引き継ぎ、上昇を続けた。
ホルムズ海峡とその周辺で米イラン間の軍事対立が再び激化するなか、エネルギー輸送の混乱に対する市場の懸念が急速に拡大しており、原油の供給リスクが再び価格動向を左右する主因となっている。
月曜日の取引では、ブレント原油先物が1.47%高の1バレル＝97.25ドルに上昇した一方、WTI原油先物は1.09%高の1バレル＝92.23ドルとなった。前週はブレント原油が累計で7.8%上昇し、WTI原油は10%近く上昇したことで、世界の原油指標である両銘柄はともに7月以来の高値水準に達した。
相次ぐ攻撃の中で過去10日間のホルムズ海峡通航量が5月以来の低水準に低下
米イラン間の軍事衝突は海上エネルギー輸送へと波及し続けており、ホルムズ海峡における通航活動にも顕著な影響が出ている。
米軍は、イランが以前米海軍艦艇に向けて弾道ミサイルを発射したことを受け、米軍が先週土曜日にイランの石油タンカー3隻を攻撃したと発表した。イランはその後対抗措置を講じ、米国が軍事行動をさらに拡大すれば、テヘランは対応を一段と強化すると警告した。
一方、イランはホルムズ海峡周辺海域への統制拡大を検討している。イラン最高国家安全保障会議のレザイ事務局長は、数日以内に新たな海上制限区域を発表する予定であり、同海域に進入する船舶は制裁を受ける可能性があると述べた。一方、米国は海上封鎖を実施し続けており、20隻以上の軍艦を配備したことで、すでに一部の商船が航路変更を余儀なくされている。
海上輸送混乱の兆候はすでに顕著となっている。船舶追跡企業クプラー（Kpler）のデータによると、9月6日時点で、過去10日間にホルムズ海峡を通過した商船は1日平均わずか10隻にとどまり、5月以来の低水準となった。10日移動平均の通航隻数も先週金曜日の15隻から日曜日は10隻に減少した。日曜日に実際に通過した船舶はわずか6隻で、その大半はイラン船籍であった。
特に注目されるのは、日曜日に同海峡に入ったのは金属、穀物、または油糧種子を輸送するばら積み船3隻と超大型原油タンカー（VLCC）1隻のみであり、少なくとも過去3日間、ホルムズ海峡を無事に通過して出て行ったVLCCは1隻もなかったことだ。
ゴールドマン・サックス、原油価格が120ドルまで上昇する可能性を警告
供給混乱のリスクが高まる中、ゴールドマン・サックス（GS）は極端なシナリオにおける原油価格への注視を大幅に強めている。
ゴールドマン・サックスのグローバル・コモディティ研究部門共同ヘッドであるダーン・ストライベン氏は、最近の一連の出来事は中東における海上輸送混乱のリスクが高まっていることを示していると述べた。商船への攻撃がさらにエスカレートした場合、ブレント原油はより劇的な急騰を見せる可能性がある。
ゴールドマン・サックスの強気シナリオでは、ブレント原油価格は1バレル＝120ドルに達する可能性がある。現在の約97ドルという価格に基づけば、原油価格にはさらに20ドルを超える上振れ余地があることを示唆している。
ただし、120ドルはゴールドマン・サックスの基本予測ではなく、海上輸送の混乱が悪化し続け、供給がより深刻なショックに見舞われるシナリオに基づくものである。中東の輸出と海上輸送が正常化し、リスクプレミアムが消失すれば、原油価格は1バレル＝80ドルに向けて反落する可能性がある。
ゴールドマン・サックスはまた、天然ガスや軽油などのエネルギー商品にも注意を払うよう投資家に助言した。海上輸送の混乱下では、石油製品や天然ガス市場に対する供給ショックがより顕著になり、原油を上回る価格パフォーマンスにつながる可能性があると同行はみている。
原油価格のテクニカル分析
出所：TradingView
日足チャートを見ると、ブレント原油は以前形成された下降トレンド線を上方ブレイクし、20日移動平均線の91.18ドルと60日移動平均線の84.84ドルの双方を回復しました。20日移動平均線は上向きに転じ始めており、価格構造は安値圏での反発から強気姿勢へとシフトし、短期的な上昇トレンドが維持されていることを示しています。
RSIは現在62.26付近に位置しており、シグナルラインの56.29や中立水準である50を上回って買いモメンタムの強まりを反映しています。一方で、70を超える買われ過ぎゾーンにはまだ達しておらず、原油価格にはさらなる上昇の余地が残されていることを示唆しています。
現在、最も注視すべき水準はフィボナッチ0.5の水準に相当する94.93ドルです。ブレント原油がこの節目をしっかりと維持できれば、反発構造のさらなる改善を示します。上方の最初の主要なレジスタンスは100ドルから100.80ドルの間に集中しています。日足で明確なブレイクアウトが発生した場合、次のターゲットは109.16ドルとなる可能性があります。109ドルをさらに上抜けて初めて、原油価格が過去の高値である119.80ドル〜120ドルを再び試す環境が整うことになります。
下値のサポートは、まず94.93ドル、次いで20日移動平均線の91.18ドルとなります。価格が91ドルを上回っている限り、短期トレンドは強気を維持します。91ドルを下回った場合、原油価格は88ドル〜89ドルを再試す可能性があります。60日移動平均線の84.84ドルと81.81ドルのフィボナッチ水準はより重要な中期的サポートゾーンを形成しており、この領域を下回ると現在の上昇構造が大きく弱まることになります。
このコンテンツはAIを使用して翻訳され、明確さを確認しました。情報提供のみを目的としています。
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