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• 原油先物価格の世界的な軟化を受けて、BPの株価は下落した。 • 精製マージンの縮小と操業コストの高止まりが、同社の収益見通しを圧迫している。 • 長期的なエネルギー移行に関する戦略的不確実性が、株式市場のボラティリティを高めている。

TradingKey - エヌビディアは総額7,500億ドルのAIインフラ案件を推進しており、中国のメモリメーカーである長鑫存儲（ChangXin）の新規上場成功がAIハードウェア銘柄に影響を及ぼした。米国主要3指数はまちまちの展開となり、メモリや半導体銘柄が下落を主導した一方、クラウドプロバイダーやソフトウェア銘柄は逆行高となった。終値では、ダウ工業株30種平均が0.51%高の52,210.08ポイント、ナスダック総合指数が0.18%安の24,932.08ポイント、S&P500種指数が0.02%高の7,413.18ポイントとなった。

ASMLの株価は8%超下落し、6月初旬以来の安値を付けた。本稿執筆時点で、同社株は5.56%安の1,659.32ドルで取引されている。The Informationの報道によると、上海市の政府系企業が液浸DUV露光装置の量産を開始しており、今年は5台を製造し、来年には20台まで増産する計画だという。量産はまだ初期段階にあるものの、この進展はASMLの独占的地位に対する市場の懸念を引き起こした。

• 原油指標価格の下落と需要懸念が、コノコフィリップスの株価バリュエーションの圧迫要因となっています。 • 機関投資家は、エネルギー資産からよりディフェンシブなセクターへと資金をシフトさせています。 • テクニカル指標は買いシグナルを示している一方、RSIとウィリアムズ%Rは買われすぎの水準を示唆しています。

・イメージング＆センシング部門の好調な業績期待から、ソニーの株価は上昇した。 ・PlayStation Networkの成長とサブスクリプションへの移行により、同社のリカーリング収益の見通しが向上している。 ・為替レートの安定や最近のアナリストによる投資判断の引き上げが、ソニーに対する前向きな投資家心理を支えている。

• コーニングの株価は、低調な四半期決算と業績見通しの改定を受けて下落した。 • 光通信部門の成長は、無線通信事業者による設備投資の削減により課題に直面している。 • ディスプレイ技術部門は、物流費や原材料コストの上昇による収益性の制約に直面している。

• 北米の製造業および小売売上高の減速により、ユニオン・パシフィックのバリュエーションは低下した。 • 人件費やメンテナンスコストの上昇が、同社の全体的な営業利益率を圧迫している。 • 規制監視の強化や義務付けの可能性が、将来の価格決定力に対する不確実性を生じさせている。

• AppLovinの成長は、AI搭載の広告エンジン「AXON」によって牽引されています。 • アナリストは「買い」の投資判断を維持しており、平均目標株価は654.04ドルとなっています。 • 同社の高利益率なソフトウェア・アズ・ア・サービス（SaaS）モデルへの移行が、市場の楽観論を支えています。

米国東部時間7月27日、エヌビディア（NVDA）は5%超下落し、2026年2月以来で最大の下落率を記録した。株価は5日から120日までの複数の移動平均線を割り込み、安値195.44ドルに達した。報道によると、エヌビディアと韓国のSKグループは先週金曜日の夜、5000億ドルを超えるAI協力合意を発表した。一方、同社はソフトバンクの子会社が開発したオハイオ州のデータセンター・プロジェクトのリースを支援するため、最大2500億ドル規模の保証契約を巡ってOpenAIと交渉中である。

• ブッキング・ホールディングスは四半期の売上高と利益が予想を上回り、通期の業績見通し（ガイダンス）を引き上げた。 • AIを活用した旅行プランナーがコンバージョン率を高め、顧客獲得コストを削減している。 • 旺盛な消費者需要と有利な為替動向が、同社の現在の株価パフォーマンスを支えている。

• RTXコーポレーションは第2四半期の決算で市場予想を上回り、通期の業績見通しを引き上げた。 • 同社は国防総省から数十億ドル規模の契約を獲得した。 • プラット・アンド・ホイットニー製GTFエンジンの点検は、予定を前倒しして進んでいる。

• セールスフォースのバリュエーションは、好調なサブスクリプション売上高とAIエージェントの収益化成功を受けて上昇した。 • データクラウドの堅調さと効率的な資本配分により、投資家の信頼感と機関投資家の需要が高まった。 • 良好なファンダメンタルズ報告やアナリスト評価にもかかわらず、テクニカル指標は売りシグナルを示している。

• マイクロソフトの株価は、同社の会計年度末決算発表を前に上昇した。 • 企業における生成AIツールの導入拡大が、足元の市場における買い圧力を牽引している。 • マイクロソフトの年間売上高は2,817億2,000万ドル、純利益は1,018億3,000万ドルとなった。

• 人工知能（AI）向け設備投資への懸念から、半導体セクターのセンチメントは悪化している。 • Marvellは、通信キャリア向けインフラ回復の遅れや市場競争の激化という逆風に直面している。 • テクニカル指標が売りシグナルを示唆する一方で、規制リスクが長期的なバリュエーションの安定性に影響を与えている。

• NAND型フラッシュメモリ価格の正常化と在庫の安定化が、ウエスタンデジタルの短期的な利益率を圧迫している。 • スピンオフに伴う業務の複雑化への懸念や競合他社の増産が、ウエスタンデジタルの見通しの重荷となっている。 • データセンター向け設備投資の冷え込みや企業による調達の減速が、投資家の慎重姿勢につながっている。

• サンディスクの株価は、期待外れの四半期決算とさえない業績見通しを受けて下落した。 • マクロ経済的な圧力と高水準の在庫が、同社の売上高総利益率を著しく押し下げた。 • 新たな輸出規制とアナリストによる投資判断の引き下げが、同社株の評価（バリュエーション）低下を引き起こした。

• シーゲイトは、大規模データセンター事業者からの需要減退を巡る投資家の懸念に直面している。 • ソリッドステート・ストレージとの競争や研究費の上昇が、売上総利益率を圧迫している。 • マクロ経済の不透明感の中、機関投資家は景気循環型のハードウェア部品から資金を引き揚げている。

• S&Pグローバルの株価は、市場予想を上回る四半期決算の発表を受けて上昇した。 • 格付け部門の売上高は、世界的な社債発行額の回復に伴い増加した。 • 経営陣は、営業レバレッジや計画している自社株買いを理由に、通期の業績見通し（ガイダンス）を上方修正した。

アマゾン（AMZN）は、最大5,105基のインターネット衛星を打ち上げ、ダイレクト・ツー・デバイス（D2D）型の宇宙ネットワークを構築する計画を米連邦通信委員会（FCC）に正式に申請した。今年4月、アマゾンは衛星通信事業者のグローバルスターを約116億ドルで買収すると発表しており、同社の衛星リソースと周波数免許を確保している。D2Dネットワークの核心的な仕組みは明快であり、従来の地上基地局を介さず、衛星を通じてスマートフォンなどのデバイスに直接ネットワーク接続を提供するものである。

米国東部時間7月27日、アップル（AAPL）の株価は一時339.57ドルの高値を付け、史上最高値を更新した。時価総額は4兆9600億ドルに達し、エヌビディア（NVDA）の4兆8000億ドルの時価総額を再び上回った。アップルは7月30日の取引終了後に最新の四半期決算を発表する予定である。報道によると、オプション市場では機関投資家マネーがイン・ザ・マネーのコールオプションを積極的に買い進める一方、投機筋は今週金曜日までに株価がさらなる最高値を更新することに賭けている。一方、オプション価格が示唆する決算発表後の株価変動率は4%近くに達しており、過去1年間の平均的なヒストリカル・ボラティリティ水準である約1%を大幅に上回っている。