Paramount presenta una oferta más alta por Warner Bros Discovery en un intento de bloquear Netflix, según una fuente

Por Dawn Chmielewski

23 feb (Reuters) - Paramount Skydance PSKY.O presentó una oferta más alta para Warner Bros Discovery WBD.O, una fuente familiarizada con el asunto dijo a Reuters el lunes, intensificando los esfuerzos para descarrilar el acuerdo del propietario de HBO Max con Netflix.

La guerra de ofertas por uno de los activos más codiciados de Hollywood, incluidas las franquicias de "Harry Potter" y "Juego de Tronos", ha elevado las apuestas por el dominio en el mercado liderado por el streaming.

El pretendiente elegido por Warner Bros, Netflix, que ofreció comprar los estudios y los activos de streaming por 27,75 dólares por acción en efectivo, u 82.700 millones de dólares, puede igualar la última oferta de Paramount, dirigida por David Ellison.

Netflix dispone de abundante liquidez y podría subir (link) su oferta por el propietario de HBO Max, mientras que la oferta rival de Paramount está respaldada por el multimillonario Larry Ellison, de Oracle ORCL.N.

La oferta inicial de Paramount por toda la empresa asciende a 108.400 millones de dólares, o 30 dólares por acción.

Se le pidió que presentara su "mejor y definitiva oferta" después de que Warner Bros rechazara una oferta mejorada (link) que incluía el pago de 2.800 millones de dólares en concepto de rescisión a Netflix y la adición de una "comisión de tic-tac" trimestral de 25 centavos por acción a partir del próximo año para compensar a los accionistas de Warner Bros por cualquier retraso en el cierre del acuerdo.

Warner Bros dijo que la oferta de Paramount del 10 de febrero sigue estando por debajo de lo que su consejo consideraría una propuesta superior y dio un plazo de siete días, hasta el 23 de febrero, para presentar una oferta revisada.

Los analistas de MoffettNathanson habían dicho anteriormente que una oferta en el rango de 34 dólares por acción de Paramount pondría fin a la guerra de ofertas y "evitaría un mayor debate sobre el valor de Discovery Global".

Discovery Global podría alcanzar entre 1,33 y 6,86 dólares por acción, según las estimaciones de Warner Bros.

Netflix dijo que su oferta da a los accionistas de Warner Bros una ventaja añadida de la escisión de Discovery Global, que según WBD añadirá valor al dar a la nueva empresa una mayor flexibilidad estratégica, operativa y financiera.

Sin embargo, Paramount ha dicho (link) que la escisión de cable central de la oferta del gigante del streaming carece efectivamente de valor.

Warner Bros, dirigida por David Zaslav, se vio sometida a la presión de Ancora Capital (link) después de que el inversor activista adquiriera una participación de unos 200 millones de dólares en la propietaria de HBO y acusara a la empresa de no comprometerse adecuadamente con Paramount.

El inversor advirtió que si Warner Bros se niega a reanudar las conversaciones con Paramount, votará en contra del acuerdo con Netflix y responsabilizará al consejo de administración de la compañía durante su reunión anual.