EXCLUSIVA-Thyssenkrupp podría desprenderse de su división de comercio de materiales tan pronto como este año, según fuentes

Por Christoph Steitz y Tom Käckenhoff

FRANKFURT/DUESSELDORF, 18 feb (Reuters) - Thyssenkrupp podría escindir, listar o desinvertir su división de comercio de materiales tan pronto como este año y está considerando cambiar la forma jurídica del negocio para mantener el control en caso de una venta mayoritaria, dijeron tres personas familiarizadas con el asunto.

Las deliberaciones en torno a Thyssenkrupp Materials Services (MX), que representa más de un tercio de las ventas de Thyssenkrupp, marcan otro paso en la revisión del grupo bajo el CEO Miguel López después de una escisión de su división de defensa (link) y mientras continúan las conversaciones para vender (link) su unidad de acero.

MX, que facturó 11.400 millones de euros (13.500 millones de dólares) el año pasado y cuenta con más de 15.000 empleados, podría separarse mediante una salida a bolsa ya en otoño, dijo una de las personas.

Las acciones de la empresa, que fabrica de todo, desde piezas de automóviles a plantas químicas, subieron hasta un 4,2% tras el informe y subían un 2,9% a las 1444 GMT.

"Este es el siguiente paso lógico", dijo Marc Tuengler de DSW, un grupo de presión que representa a los accionistas privados de Thyssenkrupp. La medida daría a la división un propósito claro y un mejor enfoque, dijo.

"López hace lo que dijo que hará"

THYSSENKRUPP ESTUDIA CAMBIAR DE FORMA JURÍDICA

Thyssenkrupp TKAG.DE dijo en una declaración a Reuters que MX estaba "bien encaminada" para estar lista para el mercado de capitales. La empresa ya había dicho anteriormente que estaba buscando una solución independiente para el negocio.

El calendario de la posible desinversión de MX y el posible cambio de forma jurídica no se habían comunicado anteriormente.

Una condición para el éxito de la desinversión es que la división -que además de comercializar metales y otras materias primas también ofrece servicios de almacenaje- muestre un mejor rendimiento en el segundo trimestre fiscal que finaliza en marzo, dijeron las personas.

Thyssenkrupp también está estudiando la posibilidad de dar a MX la forma jurídica de una denominada KGaA, una estructura que garantiza que el control permanezca en la matriz incluso si se vendiera la mayor parte de ella, añadieron.

Las discusiones están en curso y no se ha tomado ninguna decisión en firme, dijeron las fuentes, añadiendo que los detalles aún podrían cambiar.

"Confiamos en que Materials Services pueda introducirse con éxito en el mercado de capitales, incluso en un entorno difícil. Al igual que con cualquier transacción prevista, el momento exacto dependerá de las condiciones del mercado", dijo Thyssenkrupp en el comunicado.

MX, que considera a Estados Unidos como su mercado clave, se enfrenta a la consolidación entre sus rivales allí, con Ryerson RYN.N que se fusionó recientemente (link) con Olympic Steel ZEUS.O y Worthington Steel WS.N planeando comprar (link) Kloeckner & Co KCOGn.DE por 2.400 millones de dólares.

MX es actualmente la cuarta empresa de servicios siderúrgicos del país, por detrás de Reliance RS.N, Ryerson/Olympic Steel (link) y Kloeckner.

"Vemos potencial para la consolidación en el mercado, pero no vemos este potencial como un riesgo, sino más bien como una oportunidad para Materials Services", dijo Thyssenkrupp en su declaración.

Sobre la base de la oferta propuesta por Worthington por Kloeckner, que valora la empresa alemana en 8,5 veces su beneficio básico, Thyssenkrupp Materials Services podría obtener unos 2.000 millones de euros en una operación.

(1 dólar = 0,8442 euros)