DÍA DE NEGOCIACIÓN-Takaichi y los tónicos tecnológicos

Por Jamie McGeever

ORLANDO, Florida, 9 feb (Reuters) - Las bolsas mundiales subieron el lunes, impulsadas por el optimismo ante la aplastante victoria electoral de la primera ministra japonesa Sanae Takaichi (link) y el repunte de la tecnología (link), mientras que el dólar se desplomó tras conocerse que China (link) ha aconsejado a las instituciones financieras que reduzcan su exposición a los bonos estadounidenses.

En mi columna de hoy (link), analizo por qué la aplastante victoria electoral de Takaichi no significa necesariamente que el yen o la deuda pública japonesa vayan a navegar tranquilos. Ambos mercados son muy sensibles al deterioro de las perspectivas fiscales y a los planes de las autoridades para hacerle frente.

Si dispone de más tiempo para leer, le recomiendo algunos artículos que le ayudarán a entender lo que ha ocurrido hoy en los mercados.

1. La aplastante victoria electoral despeja el camino para que Takaichi aplique recortes fiscales en Japón (link)

2. Las reservas de divisas de Japón, de 1,4 billones de dólares, a examen mientras Takaichi busca fuentes de ingresos (link)

3. La caída de los valores de software en EE.UU. hace temer que el comercio de IA esté reconfigurando los mercados (link)

4. Jimmy Lai, crítico con China, condenado a 20 años de cárcel en un juicio histórico en Hong Kong (link)

5. ¿Qué nos dicen los precios del petróleo sobre el mercado? Poco: Bousso (link)

Principales movimientos de los mercados

• STOCKS: El Nikkei japonés (link) sube un 4% y alcanza un nuevo máximo. Corea del Sur también +4%, China +2%. Europa (link), Brasil y México en nuevos máximos, en Reino Unido las ganancias fueron más moderadas. Wall Street en verde.

• SECTORES/ACCIONES: índice S&P 500 de software +3%, tecnología +1,6%, materiales +1,4%; consumo básico -0,9%. Oracle +10%, Palantir +5%, Microsoft +3%, Nvidia +2,5%.

• DIVISAS: El yen se recupera ampliamente, el dólar cae ampliamente. El suizo sube, el baht tailandés sube un 1% tras las elecciones (link). El yuan chino alcanza máximos de 3 años.

• BONOS: Los JGB se recuperan de la caída inicial tras las elecciones, los rendimientos estadounidenses apenas varían en toda la curva.

• MATERIAS PRIMAS/METALES: Oro (link) +2%, plata +7%, cobre estadounidense +1,5%. Petróleo (link) +1%.

Los temas del día

Una primera ministra del G7 despegando...

La histórica victoria electoral del domingo de la primera ministra japonesa, Sanae Takaichi, le otorga un mandato que ningún líder ha tenido jamás. La cuestión ahora, para los mercados, es cómo financiará sus promesas de aumentar el gasto y recortar los impuestos.

La líder conservadora insiste en que el estímulo fiscal se aplicará de forma "responsable". Una forma de ayudar a pagarlo es vendiendo activos extranjeros. Y Japón tiene muchos de esos (link). Las acciones japonesas pueden ser indiferentes a cómo se financie el gasto, pero el yen y los JGB serán más sensibles.

*... ¿otro hundimiento?

La suerte del primer ministro británico Keir Starmer, por su parte, no podría ser más contrastada. Dieciocho meses después de asegurarse una aplastante victoria electoral, se enfrenta a crecientes peticiones de dimisión (link) en medio del escándalo Peter Mandelson/Jeffrey Epstein (link).

Su cargo parece estar en peligro debido a la dimisión de algunos de sus colaboradores más cercanos, aunque los legisladores laboristas le dieron su apoyo el lunes. Así pues, Starmer tiene un respiro, pero podría agotarse. Los gilts están bajo presión, y la libra esterlina también lo está frente al euro, pero menos frente al dólar.

¿Hiperendeudamiento de los hipers? Sin problemas

Si la demanda de la venta de bonos de Alphabet, propietaria de Google, (link), sirve de guía, es posible que los temores sobre los exorbitantes compromisos de inversión en IA de las grandes tecnológicas estadounidenses hayan sido exagerados. O bien, los inversores son cada vez más exigentes y Alphabet está firmemente en el bando de los "ganadores" de la IA.

Al parecer, la oferta de bonos prevista por valor de 15.000 millones de dólares atrajo una demanda de más de 100.000 millones de dólares, lo que supone un voto de confianza de los inversores y un giro con respecto a la semana pasada, cuando la promesa de la empresa de gastar hasta 185.000 millones de dólares en IA este año hizo bajar las acciones. ¿Será tan fuerte la demanda de deuda de otros hiperescaladores?

¿Qué podría mover los mercados mañana?

• El sentimiento del consumidor en Australia (febrero)

• Inflación en Brasil (link) (Enero)

• Ventas minoristas en EE.UU. (Diciembre)

• Precios de importación en EE.UU. (Diciembre)

• El Tesoro estadounidense subasta 58.000 millones de dólares en bonos a tres años

• Ganancias mundiales, incluidas Coca-Cola, AstraZeneca, BP, Barclays, Spotify, Ford, Honda

• La presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, y la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, son algunas de las autoridades de la Reserva Federal de EEUU que tienen previsto hablar

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Las opiniones expresadas son las del autor. No reflejan las opiniones de Reuters News, que, en virtud de los Principios de Confianza (link), se compromete a mantener la integridad, la independencia y la imparcialidad.