Street View: Merck tiene suficiente en cartera a pesar de las dudas sobre Keytruda

4 feb - Merck & Co MRK.N pronosticó el martes (link) ventas y beneficios por debajo de las expectativas de Wall Street, citando la presión de la inminente pérdida de exclusividad del medicamento para la diabetes Januvia y otros productos más antiguos

La mediana de las previsiones de los 30 corredores que cubren el valor es de 120 dólares (datos recopilados por LSEG)

LA CARTERA DE PRODUCTOS VA EN AUMENTO

BofA Global Research ("buy," PO: $132) dice que la compañía tiene una cartera equilibrada y que se espera que la pérdida de exclusividad de Keytruda (fármaco de inmunoterapia contra el cáncer) sólo cause un pequeño descenso del crecimiento en 2029-31 antes de que se reanude el crecimiento

Citigroup ("neutral", PT: 120 dólares) afirma que es probable que la empresa siga dando prioridad a los acuerdos de desarrollo de negocio y a una ejecución disciplinada de los lanzamientos para impulsar el crecimiento, especialmente mientras persista la presión sobre Gardasil (HPV Vaccine) y se aproxime la pérdida de exclusividad de Keytruda a finales de esta década

Morningstar (valor razonable: 111 dólares) cree que, si bien se esperaba un crecimiento de un dígito para 2026, el factor más importante para la valoración de la compañía serán los avances de su cartera de productos en fase avanzada durante los próximos dos años, mucho antes del vencimiento de la patente de Keytruda en EE.UU. en 2029

Leerink Partners ("outperform", PT: $128) cree que la compañía está bien posicionada para mantenerse estable o incluso crecer durante la próxima pérdida de exclusividad de Keytruda, con el apoyo de importantes avances en su cartera de productos previstos hasta 2026 y en 2027