Pebblebrook Hotel Trust cae tras fijar el precio de la deuda convertible en 350 millones de dólares

17 sept - ** Las acciones de Pebblebrook Hotel Trust PEB.N bajan un 4,8% a 11,01 dólares antes del inicio de la negociación después de obtener capital para refinanciar parte de su deuda

** Hotel and resort REIT early Weds announces pricing (link) oferta privada de 350 millones de dólares de bonos convertibles al 1,625% (CBs) con vencimiento en 2030

** El precio de conversión inicial se ha fijado en 15,89 dólares, un 37,5% por encima del último precio de venta de 11,56 dólares del martes

** La empresa tiene la intención de utilizar los ingresos netos de la oferta y el efectivo para recomprar aproximadamente 400 millones de dólares de capital de sus obligaciones convertibles al 1,75% con vencimiento en 2026

** También ha realizado operaciones de compra con límite con los compradores de las obligaciones convertibles para ayudar a reducir la posible dilución

** El precio máximo inicial de estas transacciones es de 20,24 dólares, una prima del 75% sobre el último cierre de las acciones

** PEB, con sede en Bethesda (Maryland), tiene una capitalización bursátil de 1.400 millones de dólares, sobre la base de 118,6 millones de acciones en circulación

** Hasta el cierre del martes, las acciones de PEB habían caído un 15% en lo que va de año

** De los 12 analistas que cubren PEB, 2 recomiendan "fuerte compra" o "compra", 8 "mantener" y 2 "vender"; el precio medio es de 11 dólares, según LSEG