Pebblebrook Hotel Trust cae tras fijar el precio de la deuda convertible en 350 millones de dólares

17 sept - Las acciones de Pebblebrook Hotel Trust PEB.N bajan un 4,8% a 11,01 dólares antes del inicio de la negociación después de obtener capital para refinanciar parte de su deuda

Hotel and resort REIT early Weds announces pricing (link) oferta privada de 350 millones de dólares de bonos convertibles al 1,625% (CBs) con vencimiento en 2030

El precio de conversión inicial se ha fijado en 15,89 dólares, un 37,5% por encima del último precio de venta de 11,56 dólares del martes

La empresa tiene la intención de utilizar los ingresos netos de la oferta y el efectivo para recomprar aproximadamente 400 millones de dólares de capital de sus obligaciones convertibles al 1,75% con vencimiento en 2026

También ha realizado operaciones de compra con límite con los compradores de las obligaciones convertibles para ayudar a reducir la posible dilución

El precio máximo inicial de estas transacciones es de 20,24 dólares, una prima del 75% sobre el último cierre de las acciones

PEB, con sede en Bethesda (Maryland), tiene una capitalización bursátil de 1.400 millones de dólares, sobre la base de 118,6 millones de acciones en circulación

Hasta el cierre del martes, las acciones de PEB habían caído un 15% en lo que va de año

De los 12 analistas que cubren PEB, 2 recomiendan "fuerte compra" o "compra", 8 "mantener" y 2 "vender"; el precio medio es de 11 dólares, según LSEG