RTL compra Sky Deutschland para hacer frente a los gigantes estadounidenses del streaming

Por Klaus Lauer

BERLÍN, 27 jun (Reuters) - El grupo europeo de radiodifusión RTL Group AUDK.LU anunció el viernes que comprará Sky Deutschland, en un acuerdo que combina las ofertas deportivas y de streaming de Sky con las marcas de noticias y entretenimiento de RTL para crear un negocio con 11,5 millones de suscriptores de pago.

Las acciones de RTL RRTL.DE subieron un 12% tras el anuncio de la operación, situándose a la cabeza del índice alemán de mediana capitalización .MDAXI.

La fusión une dos de las ofertas de medios de comunicación más fuertes de Europa en deportes y entretenimiento en una batalla por alcanzar a los pesos pesados de Estados Unidos en Alemania.

Los servicios de streaming combinados de RTL y Sky cuentan con una audiencia mayor que la de Disney DIS.N, pero muy por detrás de los líderes del mercado Netflix NFLX.O y Amazon Prime AMZN.O.

El acuerdo incluye un pago inicial de 150 millones de euros (176 millones de dólares) más un componente variable de hasta 377 millones de euros en función del precio de las acciones de RTL que la matriz de Sky, Comcast CMCSA.O, puede activar en cualquier momento en un plazo de cinco años.

La compra da a RTL, que es propiedad mayoritaria del grupo alemán de medios de comunicación Bertelsmann BTGGg.F, acceso local a los derechos deportivos premium de Sky, incluyendo la Bundesliga y la Premier League de fútbol, y la Fórmula 1 de automovilismo, así como el servicio de streaming WOW de Sky.

Una persona familiarizada con la situación dijo que RTL se había puesto en contacto con Sky para el acuerdo, y que Sky no estaba buscando vender ninguna otra parte de su negocio.

El consejero delegado de RTL, Thomas Rabe, calificó la operación de "transformadora" para el grupo y afirmó que supondría un ahorro de costes de unos 250 millones de euros al año en los tres años siguientes al cierre de la operación.

En el pasado, Rabe había considerado una oferta por el competidor alemán ProSiebenSat.1 PSMGn.DE, pero dudaba de que los reguladores de la competencia le dieran luz verde.

En otra entrevista, declaró a Reuters que RTL no participaría en ninguna otra consolidación en el mercado alemán.

"La fusión con ProSiebenSat.1 está definitivamente descartada", dijo.

ProSieben, por su parte, intenta evitar en (link) una adquisición por parte de MFE, la cadena de televisión controlada por la familia Berlusconi de Italia, que quiere basarse en sus operaciones de televisión comercial en Italia y España para crear una cadena paneuropea.

Sky Deutschland, que opera en Alemania, Austria y Suiza, está en vías de alcanzar el punto de equilibrio en términos de beneficios antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones (EBITDA), declaró Dana Strong, Directora General del Grupo Sky.

Los ingresos anuales del negocio rondan los 2.000 millones de euros.

El componente variable del acuerdo con Sky depende del precio de la acción de RTL RRTL.DE, que era de 35,40 euros a las 0721 GMT en el mercado de Fráncfort tras un salto de valor después del anuncio del acuerdo.

Comcast puede activarlo en cualquier momento dentro de los cinco años siguientes a la finalización del acuerdo, siempre que el precio de la acción supere los 41 euros.

A un precio de 70 euros por acción, el pago adicional para Comcast se limitaría a 377 millones de euros. RTL puede pagar en efectivo, acciones o una combinación de ambos.

(1 dólar = 0,8519 euros)