JPMorgan coloca a Coherent en Catalyst Watch Positivo antes del Día del Inversor

Investing.com — JPMorgan (NYSE:JPM) ha colocado las acciones de Coherent Inc (NYSE:COHR) en su Catalyst Watch Positivo antes del próximo Día del Analista e Inversor programado para el 28 de mayo.

La medida surge mientras el gigante de Wall Street espera que Coherent actualice sus objetivos financieros a largo plazo de manera que respalde un camino hacia ganancias más sólidas y mayor potencial de valoración.

El banco de inversión anticipa que la dirección revelará un nuevo conjunto de metas de desempeño, incluyendo una tasa compuesta anual de crecimiento (CAGR) de ingresos pro-forma superior al 10% desde el año fiscal 2025 hasta 2028.

"La compañía ha experimentado un sólido crecimiento de ingresos, particularmente en el sector de Comunicaciones, impulsado por Datacom, mientras mantiene un enfoque equilibrado en la rentabilidad en sus diversos y amplios negocios Industriales. Mirando hacia adelante, esperamos más de lo mismo", señalaron los analistas liderados por Samik Chatterjee en una nota.

También esperan que la empresa eleve su objetivo de margen bruto a largo plazo a más del 43%, respaldado por acciones estratégicas como aumentos de precios, recortes de costos y el cierre o desinversión de operaciones de baja rentabilidad.

"Es importante destacar que el nuevo objetivo de margen bruto debería complementarse con la gestión disciplinada de gastos operativos a la que nos hemos acostumbrado con el nuevo equipo directivo", continuaron los analistas.

Esto debería ayudar a Coherent a lograr un objetivo de margen operativo a largo plazo en el rango del 23%+, que, junto con los esfuerzos de la empresa para reducir la deuda, "debería llevar a los inversores a un poder de ganancias de más de 7 dólares por acción", agregaron los analistas.

Desde que el CEO Jim Anderson asumió el liderazgo en junio de 2024, Coherent ha entregado mejores resultados financieros. En términos interanuales, los ingresos aumentaron más del 20% y el margen operativo se expandió más de 300 puntos básicos. El crecimiento ha sido impulsado principalmente por Comunicaciones, con ingresos de Datacom aumentando más del 50% anualmente.

El balance del proveedor de materiales para chips también se ha fortalecido. La reducción de deuda se ha acelerado a un ritmo promedio de 125 millones de dólares por trimestre, ayudando a empujar la relación deuda neta/EBITDA a aproximadamente 1.6x y contribuyendo con más de 0.30 dólares por acción a través de menores gastos por intereses.

JPMorgan valora la estimación de ganancias a largo plazo de más de 7 dólares en aproximadamente 20 veces, lo que implica una valoración en el caso alcista que supera los 140 dólares por acción.

"Esperamos que lo mencionado anteriormente subraye y refuerce el significativo potencial alcista", concluyó la nota.

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