Evercore añade Home Depot a lista de rendimiento táctico antes de resultados

Investing.com — Evercore (NYSE:EVR) ISI ha añadido Home Depot (NYSE:HD) a su lista de Rendimiento Táctico Superior antes de la publicación de resultados del primer trimestre de la compañía el 20 de mayo.

La correduría espera que el minorista reitere su guía para 2025 de una disminución del 2% en las ganancias por acción (EPS), o alrededor de $14.95, lo que está en línea con las estimaciones de consenso.

A pesar de que las acciones han bajado un 2% en lo que va del año, Evercore cree que mantener la guía y señalar tendencias de mejora podría ser suficiente para elevar las acciones hacia el nivel de $400.

"Mientras se confirmen mejores tendencias hacia la primavera, creemos que la reacción del mercado podría resultar similar a Walmart (NYSE:WMT) aunque con un poco más de impulso... cumplir y mantener con mejores tendencias es suficiente para moverla de nuevo a niveles de $400+ vistos por última vez en enero", dijeron los analistas liderados por Greg Melich en una nota.

Evercore proyecta un -0.5% comparable para el primer trimestre, ligeramente por debajo del consenso plano, y prevé que los márgenes brutos disminuyan 30 puntos básicos debido a la adquisición de SRS Distribution, que se espera se convierta en un impulso más adelante en el año.

Los analistas destacan que Home Depot continúa invirtiendo en tecnología, servicio y nuevas aperturas de tiendas, posicionándose para beneficiarse de una futura recuperación del mercado inmobiliario.

"Con esperanzas crecientes de un mercado de mejoras para el hogar en mejora para 2025, creemos que los inversores estarían bien servidos teniendo exposición real al cambio", escribieron los analistas, señalando que Home Depot y Sherwin-Williams (NYSE:SHW) siguen entre sus cinco principales ideas.

Aunque la demanda a corto plazo sigue siendo débil debido a las altas tasas hipotecarias y las débiles ventas de viviendas existentes, los signos recientes son más alentadores. Las ventas pendientes de viviendas aumentaron un 6% en marzo, y las ventas minoristas de mejoras para el hogar subieron un 3.2% en abril, el dato más fuerte desde octubre de 2022.

La valoración del caso base de Evercore de $400 asume que la acción se normaliza con una prima del 30% sobre el mercado en el EPS proyectado para 2026 de $16.60.

El caso alcista ve las acciones alcanzando $550 con $20 de EPS a un múltiplo más alto, mientras que el caso bajista implica una caída a $340 si los comparables se deterioran y las ganancias caen a $14.

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