Barclays ve a India ganando impulso en fabricación de chips por aranceles

Investing.com — India está ganando impulso en la fabricación de semiconductores mientras las empresas globales comienzan a responder a la dinámica comercial cambiante y al aumento de aranceles, según analistas de Barclays (LON:BARC), quienes ven que los esfuerzos de localización del país se aceleran como resultado.

Los analistas de Barclays dijeron que el progreso de India en la construcción de una cadena de suministro nacional de electrónica y semiconductores es "sólido", citando el creciente interés de fabricantes globales de chips, incluido Infineon (OTC:IFNNY), que recientemente firmó un memorando de entendimiento con el actor local CDIL para servicios de empaquetado.

NXP (NASDAQ:NXPI) también está en conversaciones con Tata Electronics para convertirse en cliente de fundición y servicios de ensamblaje y prueba de semiconductores subcontratados (OSAT), potencialmente uniéndose a una ola de empresas extranjeras que amplían su producción en India.

El cambio ocurre mientras India se posiciona como beneficiaria de las crecientes tensiones comerciales globales, particularmente entre EE.UU. y China.

Los aranceles han empujado a las empresas a diversificar sus cadenas de suministro, y los analistas de Barclays creen que las tasas arancelarias recíprocas relativamente más bajas de India y sus negociaciones comerciales en curso con EE.UU. la convierten en una alternativa estratégica. "Los aranceles podrían ser un viento favorable para la electrónica nacional", dijeron.

El atractivo de India también está respaldado por un programa de incentivos aprobado por el gobierno de 2.7 mil millones de dólares para subensambles y componentes electrónicos.

El esquema incluye incentivos vinculados a ingresos y apoyo a gastos de capital para atraer la producción de componentes básicos y bienes de capital utilizados en la fabricación de electrónica.

Según Barclays, esto podría reducir la dependencia de India de las importaciones preempaquetadas y fortalecer la demanda de semiconductores producidos localmente.

Los analistas de Barclays señalaron que varias empresas globales ya están respondiendo a estos cambios. Apple (NASDAQ:AAPL) ha confirmado que la mayoría de los iPhones vendidos en EE.UU. serán ensamblados en India.

Foxconn (TW:2354) (SS:601138) está planeando una nueva instalación de 300 acres en Greater Noida, mientras que Alphabet (NASDAQ:GOOGL) y Samsung (KS:005930) están explorando trasladar la producción de Vietnam a India. Marcas de PC como Lenovo, HP (NYSE:HPQ), MSI y Asus (TW:2357) también están considerando expandir sus operaciones de fabricación local.

Los analistas señalaron un aumento en las importaciones de equipos de capital como otro indicador del creciente impulso de India.

Las importaciones de equipos para semiconductores alcanzaron niveles récord en 2024, a pesar de una desaceleración en el cuarto trimestre. Las exportaciones de smartphones también están creciendo rápidamente, y las ventas de vehículos eléctricos en el país se están acelerando.

La primera fábrica de semiconductores de Tata Electronics sigue en marcha, a pesar de los retrasos en algunos proyectos de back-end y una pausa reportada en el proyecto Adani/Tower.

Barclays considera el proyecto de Tata un paso clave en la construcción de la capacidad de fabricación de chips front-end de India.

El progreso de India está atrayendo más atención de importantes empresas internacionales. Infineon está considerando la fabricación local en India, aunque dependerá de la madurez de la cadena de valor nacional.

La empresa busca duplicar su fuerza laboral en India y ha establecido un objetivo de 1,000 millones de dólares en ingresos desde el país para 2030.

Los analistas de Barclays también señalaron signos recientes de movimiento en la cadena de suministro de materiales para semiconductores.

Fujifilm ha firmado un acuerdo con Tata Electronics para explorar el establecimiento de una cadena de suministro local para materiales de chips, mientras que Merck (NSE:PROR) y Linde (NYSE:LIN) están evaluando inversiones en instalaciones para productos químicos especiales y gases de alta pureza.

La posible entrada de Tesla (NASDAQ:TSLA) en el ecosistema de semiconductores de India podría acelerar aún más esta tendencia.

Se informa que las empresas del Grupo Tata han firmado acuerdos globales con Tesla, mientras que el fabricante de vehículos eléctricos también está en conversaciones iniciales con desarrolladores de instalaciones back-end CG Semi y Micron (NASDAQ:MU).

Aunque los detalles siguen sin estar claros, los analistas de Barclays dijeron que tales movimientos señalarían una creciente confianza en las ambiciones de fabricación de chips de India.

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