Street View: El cambio estratégico de Amazon podría impulsar el crecimiento pese a los vientos en contra

2 may - ** Amazon.com AMZN.O informó el jueves del crecimiento de los ingresos del primer trimestre en la nube (link) y previó unos ingresos de explotación por debajo de las estimaciones, decepcionando a los inversores

** Las acciones bajaron un 1,37% a 187,59 dólares en las operaciones previas a la comercialización

CRECIMIENTO POTENCIAL A PESAR DE LOS RETOS

** BofA Global Research ("comprar", PO: 230 dólares) dice que una amplia selección de productos de terceros, compras estratégicas de primera parte y un cambio hacia lo esencial deberían ayudar a Amazon a superar al sector minorista si las condiciones de inventario empeoran

** RBC Capital Markets ("outperform," PT: $230) dice que todavía hay retos desconocidos relacionados con las tarifas que superar, incluyendo problemas de inventario y la pérdida potencial de ingresos por publicidad debido a un menor volumen

** Salimos ligeramente más constructivos ante la perspectiva de un nuevo intento de aceleración de AWS y con la densidad de vendedores de AMZN con un valor de escasez similar al de META o GOOGL", afirma RBC

** Morgan Stanley ("sobreponderar", PT: 250 dólares) dice que AMZN saldrá fortalecida tras este periodo, con su liderazgo logístico y sus avances en IA posicionándola para ganar cuota de mercado minorista

** Pero la visibilidad de los costes para ofrecer una experiencia superior a compradores y vendedores en la segunda mitad de 2025 y 2026 sigue siendo baja, dice la correduría

** Wedbush ("outperform," PT: $235) ve varias maneras para que Amazon mejore de forma sostenible sus márgenes, incluyendo mejores procesos de cumplimiento y un cambio hacia la publicidad de mayor margen y los ingresos de AWS