Citi eleva Burberry a "comprar", ve valor en renovación de marca y crecimiento en EE.UU.

Investing.com — Citi Research, en una nota fechada el jueves, ha elevado la calificación de Burberry Group Plc (LON:BRBY) a "comprar" desde "neutral", citando la mejora del impulso de la marca y el potencial de crecimiento en Estados Unidos.

El bróker estableció un nuevo precio objetivo de 9,25 libras, ligeramente por debajo de las 9,80 libras anteriores, lo que implica un rendimiento total del 28,7% incluyendo dividendos.

La decisión sigue a señales de que la estrategia "Burberry Forward" de Burberry, que reenfoca la marca en el diseño británico clásico y categorías principales como prendas de exterior y bufandas, está comenzando a resonar.

La encuesta propia de Citi encontró fuertes asociaciones de los consumidores con el diseño atemporal y una intención de compra positiva en los próximos seis meses, a pesar de un contexto macroeconómico más débil.

El informe proyecta que Burberry entregará tasas de crecimiento anual compuesto del 7% en ventas, 56% en EBIT ajustado y 77% en beneficio por acción entre los años fiscales 2026 y 2028.

Se prevé que el EBIT del año fiscal 2028 alcance los 364 millones de libras, un 25% por encima de las estimaciones de consenso, con un margen EBIT esperado del 13%.

Después de una caída del 40% en el precio de las acciones desde febrero, Burberry cotiza a aproximadamente 18 veces los beneficios de 2026 y 12 veces los de 2027, niveles que Citi considera poco exigentes dado su potencial de recuperación. La acción está valorada con un descuento de aproximadamente 10% respecto a sus homólogas del sector del lujo, excluyendo a Hermès (EPA:HRMS).

El tráfico web y la participación en redes sociales han mejorado, con Burberry dominando las búsquedas en línea de gabardinas y bufandas.

La compañía también obtuvo el Net Promoter Score más alto entre las marcas de lujo de prendas de exterior, según la encuesta de Citi.

En su opinión, Burberry todavía tiene buenas posibilidades de tener éxito en EE.UU. Aunque tiene poca representación allí, Burberry podría absorber el 75% de los posibles aranceles estadounidenses mediante cambios en los precios y en la cadena de suministro.

Si bien persisten los desafíos a corto plazo, Citi cree que la valoración actual refleja suposiciones excesivamente pesimistas y ve margen para un potencial alcista a largo plazo a medida que la compañía reposiciona su imagen y operaciones.

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