Peloton recibe mejora de calificación en Truist al mejorar perspectivas de rentabilidad

Investing.com — Truist Securities mejoró la calificación de Peloton Interactive (NASDAQ:PTON) a "Comprar" desde "Mantener" debido a la mejora de sus fundamentos, un balance más saneado y un camino más claro hacia una rentabilidad sostenida bajo el nuevo liderazgo.

Tres años después de rebajar la acción, Truist señaló que los esfuerzos de Peloton para reducir los gastos operativos y estabilizar el flujo de caja están comenzando a dar frutos.

La correduría tiene un precio objetivo para la acción de 11 dólares.

Truist destacó la atención de Peloton en volver al crecimiento de ingresos en el año fiscal 2026, proyectando un aumento del 1,9% interanual después de una caída esperada del 9% en el año fiscal 2025.

"Una mayor visibilidad de un punto de inflexión en el crecimiento de la empresa también debería conducir a un punto de inflexión en el precio de las acciones, dado lo reducido que está el riesgo en los niveles actuales", escribió Truist.

Los analistas destacaron reuniones recientes con la dirección, diciendo que salieron animados, aunque reconocieron que la recuperación podría llevar algún tiempo.

"El balance se ha limpiado y los gastos operativos se han reducido materialmente para asegurar una rentabilidad sostenida del FCL", escribieron los analistas, añadiendo que la valoración de la acción a 1,4 veces las ventas y 10,3 veces el EBITDA ajustado parece "mayormente libre de riesgos".

El nuevo director ejecutivo Peter Stern (AS:PBHP), que asumió el cargo en enero, está priorizando los objetivos de rentabilidad del año fiscal 2025 antes de cambiar la atención a iniciativas de crecimiento. Se espera que la dirección ofrezca planes más detallados durante la presentación de resultados de agosto.

A través de reestructuraciones sucesivas, incluyendo múltiples rondas de despidos, Peloton ha reducido significativamente los costes y está superando su objetivo de ahorro de 200 millones de dólares.

Mientras tanto, las medidas de refinanciación han reducido la deuda y mejorado la liquidez, con Truist señalando una caída en el ratio de deuda neta a EBITDA ajustado de Peloton a 2,7 veces en el segundo trimestre desde 7 veces en el primero.

Truist identificó varios impulsores potenciales del crecimiento de ingresos, incluyendo aumentos en los precios de suscripción, tarifas de activación para equipos usados, expansión de ventas de cintas de correr, nuevas ofertas como Strength+, y asociaciones estratégicas con empresas como Lululemon (NASDAQ:LULU), Fitbit (NYSE:FIT) de Google (NASDAQ:GOOGL) (Nueva York:FIT), y Amazon (NASDAQ:AMZN).

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