Previsión semanal del Dow Jones, Nasdaq, S&P 500: Resultados del Mag-7 y datos de empleo en foco

Investing.com — Las acciones estadounidenses cerraron al alza el viernes, completando una semana sólida mientras los inversores evaluaban los acontecimientos en el comercio global y observaban una renovada fortaleza en las principales acciones tecnológicas.

El S&P 500 subió un 0,74% para cerrar en 5.525,21, mientras que el Nasdaq Composite ganó un 1,26% para finalizar en 17.282,94. El Dow Jones Industrial Average (DJIA) quedó rezagado, terminando apenas 20 puntos más alto, o un 0,05%, en 40.113,50.

Los tres índices avanzaron durante la semana, marcando su segundo cierre positivo en las últimas tres.

El S&P 500 registró una ganancia semanal del 4,6%, y el Nasdaq se disparó un 6,7%. El Dow tuvo un rendimiento inferior en términos relativos, pero aún así sumó un 2,5% en la semana.

El S&P 500 sigue en números rojos para abril, con una caída del 1,5%, mientras que el Dow ha bajado un 4,5%. El Nasdaq ahora está modestamente en verde para el mes.

Esta semana, los inversores se preparan para un período intenso, con la dirección del mercado probablemente influenciada por un calendario de resultados repleto que incluye los de los gigantes tecnológicos Apple (NASDAQ:AAPL) y Microsoft (NASDAQ:MSFT).

La incertidumbre en torno a la política comercial global también sigue afectando a la confianza.

Además de los resultados corporativos, los próximos datos macroeconómicos —incluida la primera estimación del PIB del primer trimestre, el informe mensual de empleo y los últimos datos de inflación PCE— podrían moldear las expectativas sobre las perspectivas económicas y la política monetaria.

Los mercados estarán atentos para ver si el reciente repunte indica que el daño en las acciones por las preocupaciones arancelarias ha llegado a su fin.

"Respecto al informe de empleo, nuestras previsiones de nóminas totales (+125.000 frente a +228.000 anteriormente) y privadas (+125.000 frente a +209.000) reflejan una compensación por la fuerte contratación de marzo, particularmente en los sectores de ocio/hostelería y minorista", dijeron los estrategas de Deutsche Bank (ETR:DBKGn).

"Recordemos que la señal de las ganancias de nóminas no agrícolas tiende a enturbiarse en marzo y abril debido a los cambios en las fechas del festivo de Pascua y las vacaciones de primavera para las escuelas, así como factores climáticos que pueden afectar la contratación a principios de primavera", añadieron.

El banco espera que la tasa de desempleo permanezca inalterada en el 4,2%.

Semana cargada de resultados: Microsoft, Apple, Amazon, Meta presentarán informes

Aproximadamente 180 empresas del S&P 500 —que representan más del 40% de la capitalización total del índice— se espera que presenten resultados en la próxima semana, según UBS (SIX:UBSG).

El foco estará en los gigantes tecnológicos Apple, Microsoft, Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) y Meta Platforms (NASDAQ:META). Estos cuatro miembros del llamado "Magnífico Siete" han luchado por mantener el impulso en 2025 después de entregar ganancias extraordinarias durante los últimos dos años.

Hasta ahora, la temporada de presentación de resultados ha sido mejor de lo esperado. Con más de un tercio de las empresas del S&P 500 habiendo informado, los beneficios del primer trimestre muestran un aumento del 9,7% interanual, superior al crecimiento del 8% pronosticado a principios de abril, según datos de LSEG IBES.

Además de los pesos pesados tecnológicos, esta semana los inversores también estarán atentos a los resultados de ExxonMobil (NYSE:XOM), Coca-Cola (NYSE:KO) y McDonald’s (NYSE:MCD), que presentarán sus informes en lo que se perfila como uno de los períodos más intensos de la temporada de resultados.

Lo que dicen los analistas sobre las acciones estadounidenses

Evercore (NYSE:EVR) ISI: "El SPX permanecerá en un rango entre 5.100-5.600 hasta que la economía se aleje del Punto de No Retorno – El mínimo del mercado bajista de abril no es un fondo en ’V’. Favorecemos los sectores ’Ángeles Caídos’ centrados en IA con menor riesgo: Servicios de Comunicación, Consumo Discrecional, Tecnología de la Información. Comprar acciones cuantitativas de ’Ángeles Caídos’ con bajo Momentum, altas Recompras, vender acciones ’Desafiantes de la Gravedad’ con alto Momentum, bajas Recompras."

RBC Capital Markets: "También nos gusta seguir la confianza en los beneficios rastreando la tasa de revisiones al alza de estimaciones de BPA para las estimaciones de consenso del S&P 500. Este es otro indicador de abajo hacia arriba y ha estado en una encrucijada importante. Después de mantenerse en el rango bajo del 40-50% durante la mayor parte del primer trimestre calendario, este indicador ha estado cayendo en las últimas semanas y ahora está en 33% en el promedio de cuatro semanas. Semanalmente, sin ajustar, esta estadística llegó al 28,5% la semana pasada, en línea con los mínimos de 2012 y 2016. Típicamente, para que los beneficios se desriesguen, necesitamos ver que esta estadística llegue a alrededor o un poco por debajo del 30% en un escenario sin crisis, y 10-20% en un escenario más grave. Si este indicador cayera mucho más, creemos que sería razonable esperar que se dirija hacia ese rango del 10-20%, ejerciendo más presión sobre los precios de las acciones a corto plazo. Pero por el momento, está situado donde esperaríamos que tocara fondo si se evita el peor escenario."

JPMorgan (NYSE:JPM): "Seguimos pensando que seríamos compradores de riesgo en algún momento de la segunda mitad del año, pero esperaríamos primero a que los datos duros potencialmente cierren la brecha con los datos blandos, a que las proyecciones de beneficios se reajusten, a que las débiles orientaciones queden atrás, y a que el vaivén de los aranceles se estabilice en los próximos meses. El comportamiento de los rendimientos de los bonos estadounidenses y del USD, además de las perspectivas de independencia/credibilidad de la Fed, siguen siendo las cartas salvajes."

Morgan Stanley (NYSE:MS): "Aunque un sobrepaso modesto/breve de 5.500 puede persistir a muy corto plazo, una ruptura sostenida por encima del siguiente nivel de resistencia (5.600-5.650) probablemente depende de desarrollos que aún no se han materializado: (1) un acuerdo arancelario con China que reduzca materialmente la tasa efectiva; (2) una Fed más dovish; (3) tasas de la parte larga por debajo del 4% sin datos recesivos; y (4) un claro repunte en las revisiones de beneficios. En resumen, hasta que veamos cambios más claros hacia el riesgo en estos factores, es probable que continúe el comercio en rango."

Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.