Dow Jones, Nasdaq, S&P 500: Semana de resultados pondrá a prueba al mercado

Investing.com - Las acciones estadounidenses extendieron sus pérdidas el lunes mientras el presidente Donald Trump intensificó sus críticas al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, generando nuevas dudas sobre la independencia del banco central. Mientras tanto, los mercados encontraron poco consuelo en los acontecimientos comerciales globales.

El Dow Jones Industrial Average cayó 971,82 puntos, o 2,48%, para cerrar en 38.170,41. El S&P 500 bajó 2,36% a 5.158,20, mientras que el Nasdaq Composite descendió 2,55% a 15.870,90.

En una publicación en Truth Social, Trump advirtió que el crecimiento económico podría fallar a menos que Powell recorte las tasas de interés sin demora, refiriéndose a él como "Sr. Demasiado Tarde, un gran perdedor".

El mensaje sigue a una publicación similar de la semana pasada, donde Trump instó a la Fed a flexibilizar su política y sugirió que la "terminación" de Powell estaba bajo consideración, una afirmación que el asesor económico de la Casa Blanca, Kevin Hassett, dijo que estaba siendo examinada por la administración.

Esta semana, los inversores estarán atentos a la publicación de los datos preliminares del PMI de abril para una lectura temprana sobre cómo los recientes cambios en la política comercial podrían estar impactando la actividad económica y el sentimiento en los principales mercados desarrollados.

Si bien la volatilidad observada en abril ya ha reflejado cambios en el sentimiento del mercado, los PMI preliminares proporcionarán algunos de los primeros indicadores concretos de cómo las condiciones empresariales están respondiendo a la evolución de la dinámica comercial.

Además de los datos del PMI, la atención se centrará en los próximos comentarios de la Fed mientras los mercados buscan señales sobre si los responsables de políticas están más enfocados en la inflación o en la desaceleración del crecimiento.

Con la perspectiva para las tasas de interés aún incierta, los pedidos de bienes duraderos también estarán en el centro de atención, ofreciendo una visión de si la anticipación de demanda antes de los anuncios de aranceles continuó en marzo.

Semana cargada de resultados: Google y Tesla (NASDAQ:TSLA) presentarán informes

Junto con las actualizaciones económicas, un calendario repleto de resultados esta semana también ejercerá presión sobre un mercado bursátil ya sacudido por un cambio importante en la política comercial de EE.UU. que ha nublado las perspectivas económicas globales y las proyecciones de ganancias corporativas.

El sentimiento de los inversores sigue frágil tras el anuncio de aranceles generalizados del presidente Donald Trump el 2 de abril, que desencadenó una de las oleadas más pronunciadas de volatilidad del mercado desde que comenzó la pandemia hace cinco años.

La venta masiva del mercado ha golpeado duramente a las acciones tecnológicas de gran capitalización, con todos los miembros de los llamados "Siete Magníficos" cayendo bruscamente este año. Alphabet (NASDAQ:GOOGL) ha caído alrededor del 22%, mientras que Tesla ha bajado más del 43%.

Las expectativas para las ganancias del S&P 500 también se han suavizado. Ahora se proyecta un crecimiento de las ganancias anuales del 9,2%, por debajo del 14% a principios de 2025, según LSEG IBES.

Con el impacto de los aranceles aún siendo absorbido, los inversores temen más revisiones a la baja a medida que las empresas publican resultados y actualizan sus previsiones.

Una serie de empresas de alto perfil presentará resultados esta semana, incluyendo Tesla el martes, Boeing (NYSE:BA) e IBM (NYSE:IBM) el miércoles, y Alphabet e Intel (NASDAQ:INTC) el jueves.

Lo que dicen los analistas sobre las acciones estadounidenses

Morgan Stanley (NYSE:MS): "El S&P permanece en medio de nuestro rango de negociación de 5000-5500. La dispersión de las revisiones de EPS está aumentando, una señal de que la temporada de informes probablemente sea más un impulsor rotacional. Recomendamos buscar acciones de calidad en industrias donde la configuración está más desriesgada y ofrecemos herramientas para generar ideas."

Evercore (NYSE:EVR) ISI: "No podemos evitar volver al nivel generalizado de pesimismo que prevalece en las acciones estadounidenses, y en las de pequeña capitalización en particular. Con una ventana de 90 días para las negociaciones comerciales, las acciones de pequeña capitalización son 'vulnerables' al alza ante el más mínimo titular positivo. El oro también parece haberse convertido en 'el único activo' como destino para los fondos."

BCA Research: "La nueva política comercial de EE.UU. está destinada a tener un efecto significativo en la rentabilidad de las empresas estadounidenses. La composición del S&P 500 está sesgada hacia los bienes, y un aumento en los aranceles deprimirá los márgenes de beneficio y el crecimiento de las ganancias. Las rebajas de ganancias ya han comenzado, pero no han terminado por completo. Esperamos más orientaciones negativas y más rebajas. El mercado tocará fondo una vez que múltiplos más bajos reflejen una disminución en la rentabilidad y menores expectativas de crecimiento de ganancias."

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