Helvetia y Baloise anuncian una fusión para crear la segunda aseguradora de Suiza

Investing.com — Helvetia Holding y Baloise (SIX:BALN) Holding anunciaron el martes planes para fusionarse en una transacción que formará Helvetia Baloise Holding, una nueva entidad que se posicionará como el segundo grupo asegurador más grande de Suiza por volumen de negocio y el mayor empleador del sector.

• ¿Cómo invertir con éxito? Averígüelo con InvestingPro: Haga clic aquí y revise las métricas clave como el Valor Razonable asignado a partir de más de una decena de modelos financieros, la salud financiera de la empresa y las perspectivas de los analistas.

El grupo fusionado operará con una cuota de mercado de aproximadamente 20% en Suiza y mantendrá posiciones de liderazgo en varios países europeos.

La fusión procederá como una fusión entre iguales, con Baloise siendo absorbida por Helvetia. Los accionistas de Baloise recibirán 1,0119 acciones de Helvetia por cada una de sus acciones.

El nuevo grupo cotizará en la Bolsa suiza SIX bajo el símbolo "HBAN". Sujeto a la aprobación de accionistas y reguladores, se espera que la transacción se cierre en el cuarto trimestre de 2025.

Los Consejos de Administración de ambas compañías han respaldado el acuerdo, que describen como una respuesta estratégica al cambiante panorama de los seguros.

"La fusión para formar Helvetia Baloise es un hito significativo en la historia de la industria aseguradora suiza", dijo Thomas von Planta, presidente de Baloise en un comunicado.

"La transacción asegurará el atractivo a largo plazo y la competitividad de las dos compañías suizas de larga trayectoria en el mercado de seguros local e internacional", añadió.

Las cifras proforma muestran que el grupo combinado registró un volumen total de negocio de 20.200 millones de francos suizos en 2024, con 8.600 millones en primas de Vida y 11.500 millones en No Vida.

El beneficio neto atribuible a los accionistas fue de 867 millones de francos suizos, y el grupo reportó un ratio combinado del 94%.

El patrimonio neto de los accionistas se situó en 7.290 millones de francos suizos, con una propuesta de dividendo total de 726 millones de francos suizos para el año financiero 2024.

Se espera que la fusión genere 350 millones de francos suizos en sinergias anuales de costes antes de impuestos antes de la participación de los asegurados, con aproximadamente el 80% de esa cifra prevista para 2028.

La realización de estos ahorros requerirá entre 500 y 600 millones de francos suizos en costes de integración durante los próximos años.

El grupo proyecta 220 millones de francos suizos adicionales en generación anual de efectivo y un aumento del 20% en la capacidad de dividendos para 2029, en comparación con las previsiones independientes.

El liderazgo del nuevo grupo incluirá un Consejo de Administración de 14 miembros, dividido equitativamente entre las dos compañías.

Thomas von Planta servirá como presidente, e Ivo Furrer de Helvetia será vicepresidente. El equipo ejecutivo incluirá al director ejecutivo de Helvetia, Fabian Rupprecht, como CEO del Grupo y al director ejecutivo de Baloise, Michael Müller, como CEO Adjunto y Jefe de Integración. La sede estará ubicada en Basilea, mientras que la oficina de Helvetia en St. Gallen seguirá siendo un sitio importante.

Rupprecht describió la fusión como "una oportunidad increíble para construir un líder europeo en seguros con fuertes raíces suizas", destacando el futuro papel del grupo como el mayor empleador de seguros en Suiza.

Müller señaló la complementariedad estratégica entre las dos compañías, añadiendo: "Las fortalezas complementarias de las dos compañías hacen de Helvetia Baloise un socio relevante de seguros y finanzas con raíces suizas y una fuerte presencia en el mercado europeo".

La fusión tiene como objetivo mejorar el servicio al cliente combinando las redes de distribución y la experiencia de ambas compañías.

Helvetia Baloise operará en Alemania, Francia, Italia, España, Bélgica, Austria, Luxemburgo y mercados globales especializados.

Comenzará operaciones con un ratio estimado de Swiss Solvency Test (SST) de más del 240% a partir del 1 de enero.

Se espera que las reducciones de empleo relacionadas con la fusión sean limitadas y se gestionarán a través de la rotación natural y jubilaciones anticipadas cuando sea posible. El grupo se ha comprometido a un proceso de transición "socialmente responsable".

La propuesta será sometida a votación de los accionistas en Juntas Generales Extraordinarias el 23 de mayo de 2025. El mayor accionista de Helvetia, Patria Genossenschaft, que posee el 34,1% del capital social de la compañía, ha prometido su apoyo a la transacción.

Pendiente de aprobaciones, las compañías pagarán sus dividendos ordinarios de 2024 según lo planeado, y Baloise suspenderá su programa de recompra de acciones si se aprueba la fusión.

• ¿Le gustaría saber cómo organizan sus carteras los inversores con más éxito? InvestingPro le da acceso a las estrategias y carteras de los mejores inversores. Además, recibirá cada mes más de 100 recomendaciones de valores basadas en análisis respaldados por IA. ¿Siente curiosidad? Haga clic aquí para obtener más información.

Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.