Stifel y Jefferies inician cobertura de CoreWeave con recomendación de compra

Investing.com — Analistas de Wall Street han iniciado la cobertura de las acciones de CoreWeave con perspectivas alcistas tanto de Jefferies como de Stifel, destacando la sólida posición de la empresa en el floreciente mercado de infraestructura de IA.

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Jefferies inició la cobertura de CRWV con una recomendación de compra y un precio objetivo de 51 dólares, citando su capacidad "para escalar y alojar computación de IA de manera confiable", una capacidad que ya ha atraído a clientes importantes como Microsoft (NASDAQ:MSFT), Meta (NASDAQ:META) y OpenAI.

"Creemos que todavía estamos en las primeras etapas de esta construcción para la IA, y CRWV, siendo uno de los pocos que ha podido escalar y alojar computación de IA de manera confiable, está bien posicionado para aprovechar esta oportunidad", escribieron los analistas de Jefferies.

A pesar de los riesgos de concentración de clientes, el modelo de negocio intensivo en capital y los posibles costes relacionados con aranceles, el bróker ve una "atractiva relación riesgo-recompensa" con CRWV cotizando con descuento frente a sus homólogas de infraestructura de IA.

Stifel hizo eco de la confianza positiva, iniciando la cobertura de CoreWeave con una recomendación de compra y un precio objetivo de 55 dólares.

"CoreWeave es un proveedor líder de GPU como servicio con infraestructura de computación diseñada específicamente para IA", dijeron los analistas en una nota.

Stifel espera que los ingresos crezcan más de ocho veces para el año fiscal 2027 (FY27), impulsados por la demanda contratada con una duración promedio de 4-4,5 años.

Los analistas señalaron varios diferenciadores, incluido middleware propietario, capacidades de Kubernetes en metal desnudo y acceso preferente a las GPU de Nvidia (NASDAQ:NVDA).

Al mismo tiempo, los analistas también reconocieron riesgos clave relacionados con la intensidad de capital de CoreWeave y las suposiciones contables.

Se espera que la empresa aumente significativamente su deuda neta, desde menos de 8.000 millones de dólares a finales de 2024 a más de 30.000 millones para el FY27, para financiar la expansión de infraestructura.

Además, los cambios en la vida útil de las GPU podrían afectar materialmente al flujo de caja libre. Aun así, los analistas creen que la construcción de infraestructura y capacidad energética se convertirán en ventajas competitivas a largo plazo en un sector con barreras de entrada cada vez mayores.

"Si bien vemos estos dos factores como cargas significativas para la historia de CRWV, esperamos beneficios de las economías de escala y alcance, una vez que la infraestructura global esté más significativamente construida y operativa", dijeron los analistas.

En general, Stifel ve un fuerte potencial a largo plazo para CoreWeave, pero advierte que los desafíos a corto plazo relacionados con la financiación de deuda y problemas contables podrían generar volatilidad en las acciones.

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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.