Ante la incertidumbre de Trump, UBS recomienda a los inversores posicionarse para 2025 de estas 3 formas

Investing.com — Los mercados bursátiles globales terminaron su peor trimestre desde 2023, con el MSCI All-Country World Equity Index cayendo un 4,4% en marzo.

Las acciones estadounidenses fueron las más afectadas, ya que el S&P 500 cayó un 5,6% durante el mes y un 4,3% en el trimestre, su mayor caída desde 2022. Las crecientes tensiones comerciales, el aumento de los temores de estanflación y la incertidumbre sobre el futuro de la monetización de la IA pesaron considerablemente sobre la confianza.

Los mercados se vieron sacudidos por anuncios de aranceles más rápidos de lo esperado por parte de EE.UU. Los nuevos gravámenes a las importaciones de México, Canadá y China fueron seguidos por un arancel del 25% a los automóviles extranjeros.

Se espera otra ronda de medidas comerciales por parte de la Casa Blanca el 2 de abril.

"Aunque los inversores se estaban preparando para un aumento en los gravámenes comerciales bajo una segunda Administración Trump, esto se movió más rápido y fue más allá de lo que los inversores habían anticipado", dijeron los estrategas de UBS (SIX:UBSG) en una nota.

Pero a pesar de la reciente caída, UBS mantiene una perspectiva positiva sobre las acciones estadounidenses, citando sólidos fundamentos económicos y perspectivas para la legislación fiscal.

El banco espera que la Reserva Federal recorte las tasas si los mercados laborales se debilitan y cree que el crecimiento estructural en IA sigue siendo fuerte.

"Nuestra opinión es que el flujo de noticias mejorará en los próximos meses; después del anuncio de la Casa Blanca sobre aranceles el 2 de abril, las negociaciones pueden comenzar en serio para suavizar el golpe".

En este entorno incierto, UBS recomienda tres estrategias de inversión para 2025.

Primero, los inversores deberían aprovechar la volatilidad del mercado estadounidense. El banco espera que las acciones estadounidenses superen al resto del mundo, impulsadas por un sólido crecimiento estructural, la disminución de los riesgos arancelarios y ganancias saludables.

UBS sugiere "enfoques para incorporar gradualmente y comprar en las caídas en acciones estadounidenses amplias y empresas que figuran en nuestra lista de 'IA'".

Segundo, la firma aconseja ser selectivo en los mercados fuera de EE.UU. Si bien Europa y Asia comenzaron el año con fuerza, las renovadas tensiones comerciales y la incertidumbre geopolítica pueden limitar las ganancias.

Dentro de Europa, UBS favorece nombres vinculados al gasto fiscal y acciones de menor capitalización. En Asia, destacan el atractivo estructural de Taiwán y las inversiones defensivas en China, junto con el potencial a largo plazo en los sectores de energía y recursos.

Tercero, los inversores deberían navegar el riesgo político con coberturas. La demanda de El oro está aumentando, y UBS espera que continúe sirviendo como refugio seguro.

"Esperamos que el oro, ahora por encima de los 3.000 dólares/onza, continúe sirviendo como cobertura contra riesgos geopolíticos y de inflación".

El petróleo, también visto como una cobertura geopolítica, se pronostica en 80 dólares por barril para fin de año. UBS también fomenta estrategias de preservación de capital para equilibrar la exposición y gestionar la volatilidad.

Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.